8. Udział wartości niematerialnych i prawnych w strukturze aktywów trwałych.
Jeżeli występuje tendencja do jej wzrostu, oznacza to przyspieszenie postępu naukowo-technicznego, a co za tym idzie, racjonalność prowadzonej polityki amortyzacyjnej.
9. Stopień wykorzystania mocy produkcyjnych do wytwarzania poszczególnych rodzajów wyrobów i przedsiębiorstwa jako całości.
Jeżeli poziom jego wykorzystania jest wystarczająco wysoki, zwłaszcza jeśli występuje tendencja do jego poprawy, świadczy to o racjonalności prowadzonej polityki amortyzacyjnej.
Oceniając skuteczność polityki amortyzacyjnej na poziomie przedsiębiorstwa, można zastosować następujące dodatkowe wskaźniki:
· dynamika wzrostu produkcji wyrobów w przedsiębiorstwie;
· dynamika wzrostu inwestycji w środki trwałe;
· związek pomiędzy tempem wzrostu inwestycji w środki trwałe a wielkością produkcji.
Przedstawione wskaźniki oceny efektywności polityki amortyzacyjnej należy rozpatrywać i analizować dynamicznie, gdyż tylko na tej podstawie można wyciągać rozsądne wnioski na temat efektywności polityki amortyzacyjnej.
Rysunek 3 przedstawia związek pomiędzy polityką amortyzacji a polityką innowacyjną przedsiębiorstwa.
Z rysunku 3 wynika, że polityka amortyzacyjna wpływa na innowacyjność poprzez takie narzędzia, jak ustalone okresy użytkowania środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych; metody obliczania odpisów amortyzacyjnych; zastosowanie przyspieszonej amortyzacji; warunki klasyfikacji nieruchomości jako podlegającej amortyzacji; wskazówki dotyczące stosowania odpisów amortyzacyjnych.
Zastosowanie instrumentów polityki ukierunkowanej amortyzacji zasobów inwestycyjnych Kamvol OJSC pomoże wpłynąć na działalność inwestycyjną i realizację polityki innowacyjnej.
Polityka amortyzacyjna wpływa bezpośrednio i pośrednio na wyniki ekonomiczno-finansowe przedsiębiorstwa. Mechanizm tego wpływu pokazano na rycinie 4.
Zidentyfikowany mechanizm wpływu poszczególnych instrumentów polityki amortyzacyjnej na działalność inwestycyjną i innowacyjną pozwala przy jego opracowywaniu szczegółowo uwzględnić czynniki, które wieloaspektowo wpływają na wysokość odpisów amortyzacyjnych, możliwości inwestycyjne i działalność innowacyjną w celu zapewnienia elastyczność i optymalność polityki amortyzacyjnej oraz ustalony mechanizm bezpośredniego i pośredniego wpływu na końcowe wyniki finansowe przedsiębiorstwa staną się podstawą do obliczenia efektu ekonomicznego prowadzonej polityki amortyzacyjnej.
Rysunek 6 – Związek pomiędzy polityką amortyzacji a polityką innowacyjności
We współczesnych warunkach najważniejszym kierunkiem poprawy polityki amortyzacyjnej Kamvol OJSC jest ogólny wzrost stawek amortyzacyjnych w oparciu o skrócenie okresu użytkowania środków trwałych. Oferowane są różne opcje:
1) podwyższenie stawek amortyzacji części czynnej środków trwałych o 30%, części pasywnej - 10%;
2) podwyższenie stawki amortyzacji o 50% dla części czynnej środków trwałych, których okres przydatności nie przekracza 4 lat, a dla pozostałej części - 30%. Wzrost stawki amortyzacji części biernej wynosi 10 proc.
Rysunek 7 – Mechanizm wpływu polityki amortyzacyjnej na wyniki finansowe przedsiębiorstwa.
Druga opcja jest lepsza od pierwszej, ponieważ pozwala przeznaczyć więcej środków na przyspieszoną odnowę aktywnej części środków trwałych, co doprowadzi do minimalizacji nie tylko fizycznego, ale także starzenia się środków trwałych, zwłaszcza maszyn, sprzętu i urządzeń elektronicznych.
Wdrożenie proponowanego środka w OJSC Kamvol będzie pozytywne tylko wtedy, gdy kierownictwo przedsiębiorstwa będzie stosowało odpisy amortyzacyjne wyłącznie w celach funkcjonalnych, a kwota tych odpisów amortyzacyjnych zostanie odliczona od zysku podlegającego opodatkowaniu.
W warunkach inflacji szczególnie budynki i budowle wybudowane w ciągu ostatnich 10–15 lat wymagają przeszacowania. Jednocześnie nastąpi proces zwiększania lub zmniejszania ich kosztu odtworzenia, co będzie wymagało korekt w bilansie i będzie miało wpływ na wysokość podatku dochodowego i podatku od nieruchomości organizacji.
Najbardziej efektywną politykę amortyzacyjną przedsiębiorstwa ocenia się pod kątem maksymalnych oszczędności w zapłatach podatków oraz maksymalnej wielkości skumulowanych odpisów amortyzacyjnych na cele inwestycyjne, pod warunkiem utrzymania dodatnich wyników finansowych.
Z kolei od kwoty naliczonych odpisów amortyzacyjnych zależy wysokość podatku dochodowego i podatku od nieruchomości przedsiębiorstwa. Ponadto podatek od nieruchomości przedsiębiorstwa wpływa również na wysokość podatku dochodowego. Zatem wszystkie te wskaźniki są w ścisłej jedności i wzajemnych powiązaniach. Zmiana jednego z nich nieuchronnie powoduje łańcuch kolejnych wahań, które wpływają na wyniki finansowe przedsiębiorstwa.
Podjęcie decyzji o naliczaniu amortyzacji określoną metodą powinno opierać się na analizie całego zestawu akceptowalnych metod obliczania kwot amortyzacji w rachunkowości, z uwzględnieniem grupy amortyzacji i rodzaju środka trwałego.
Wraz ze wzrostem kosztu odtworzenia środków trwałych podatek dochodowy organizacji zmniejszy się o kwotę (3.4):
Gdzie oznacza kwotę obniżki podatku dochodowego w związku ze wzrostem odpisów amortyzacyjnych;
, – koszt odtworzenia odpowiednio budynków i budowli po przeszacowaniu i przed ich przeszacowaniem;
– stawka podatku dochodowego, ułamki jednostek.
Podatek od nieruchomości organizacji wzrośnie ze względu na wzrost wartości końcowej budynków i budowli, którą można określić na podstawie wyrażenia (3.5):
Gdzie jest kwota podwyżki podatku od nieruchomości dla organizacji po przeszacowaniu środków trwałych;
, – wartość rezydualna środków trwałych odpowiednio po i przed przeszacowaniem;
– stawka amortyzacji budynków i budowli, ułamki jednostek;
– stawka podatku od nieruchomości dla przedsiębiorstw, udziały jednostkowe.
Ponieważ podatek od majątku organizacji jest uwzględniony w wynikach finansowych, doprowadzi to do zmniejszenia zysku podlegającego opodatkowaniu.
Kwota obniżki podatku dochodowego w tym przypadku wyniesie (3.6):
Gdzie jest kwota obniżki podatku dochodowego w związku z podwyżką podatku od nieruchomości po przeszacowaniu środków trwałych;
– wysokość podwyżki podatku od nieruchomości organizacji po przeszacowaniu środków trwałych;
– stawka podatku dochodowego, udziały jednostek.
Zatem łączna kwota obniżki podatku dochodowego po przeszacowaniu środków trwałych wyniesie (3,7):
Gdzie jest łączna kwota obniżki podatku dochodowego po przeszacowaniu środków trwałych;
– kwotę obniżki podatku dochodowego w związku ze wzrostem odpisów amortyzacyjnych;
– kwotę obniżki podatku dochodowego w związku z podwyższeniem podatku od nieruchomości po przeszacowaniu środków trwałych.
Wraz ze spadkiem kosztu odtworzenia środków trwałych wzrośnie kwota podatku dochodowego, a zmniejszy się kwota podatku od nieruchomości przedsiębiorstwa, co dodatkowo będzie prowadzić do wzrostu podatku dochodowego.
Aby określić, czy w wyniku przeszacowania środków trwałych zwiększą się zasoby inwestycyjne przedsiębiorstwa, należy porównać łączną kwotę zysku netto i odpisów amortyzacyjnych przed i po jej przeprowadzeniu (3.8):
Gdzie jest kwota zmiany zasobów inwestycyjnych przedsiębiorstwa w wyniku przeszacowania środków trwałych;
, – zysk netto organizacji, odpowiednio, po i przed przeszacowaniem środków trwałych;
, – odpisy amortyzacyjne organizacji odpowiednio po i przed przeszacowaniem środków trwałych.
Jeżeli po przeszacowaniu środków trwałych zasoby inwestycyjne przedsiębiorstwa wzrosną, oznacza to pojawienie się większych możliwości technicznego doposażenia produkcji kosztem środków własnych i odwrotnie.
Zatem skuteczność nowej polityki amortyzacji Kamvol OJSC i ocenę efektu ekonomicznego jej wdrożenia można zmierzyć po pewnym okresie, co najmniej roku. Wydaje się właściwe uwzględnienie w polityce amortyzacji docelowych poziomów dla powyższych wskaźników jakości polityki amortyzacji.
Zastosowanie nowej polityki amortyzacji będzie miało istotny wpływ na przyszłą działalność inwestycyjną Kamvol OJSC i zapewni przedsiębiorstwu nowe, praktycznie bezpłatne źródła inwestycji w kapitał trwały przedsiębiorstwa.
W trakcie pisania pracy sformułowano następujące wnioski.
1. Obiektywną podstawą amortyzacji jest udział środków trwałych w procesie produkcyjnym. Koszty amortyzacji powstają przez cały okres funkcjonowania obiektu. Amortyzację można interpretować jako proces stopniowego przenoszenia wartości środków trwałych na produkowane dobra i usługi. Przeniesiona część kosztu dotyczy kosztów wytworzenia i zgodnie z pewnymi przepisami jest powoli włączana do kosztu wytworzenia jako pozycja i stanowi element ceny produktu (usługi).
2. Amortyzacja zajmuje ważne miejsce w finansowaniu inwestycji w środki trwałe przedsiębiorstwa dla jego dalszego rozwoju. W krajach spoza WNP inwestycje w środki trwałe z tytułu amortyzacji stanowią ponad 2/3 całości inwestycji, co znacznie obniża koszt zainwestowanych środków. Aby osiągnąć takie wyniki, konieczne jest opracowanie wysoce skutecznej polityki amortyzacji przedsiębiorstwa.
3. Dla dowolnej metody naliczania amortyzacji łączna kwota odpisów amortyzacyjnych za cały okres użytkowania przedmiotu jest równa pierwotnemu kosztowi środków trwałych (oraz, biorąc pod uwagę przeszacowanie środków trwałych, kosztowi ich odtworzenia). Wysokość amortyzacji jest jednak bardzo zróżnicowana w zależności od przyjętego sposobu jej naliczania.
4. Biorąc pod uwagę fakt, że polityka amortyzacyjna jest powiązana z wieloma procesami gospodarczymi zachodzącymi na poziomie mikro i makro, wydaje się, że nowa polityka amortyzacyjna musi spełniać następujące wymagania:
· uwzględnienie cech gospodarki przejściowej oraz czynnika jej różnorodności;
· wielofunkcyjność – niedopuszczalne jest pełnienie wyłącznie funkcji gromadzenia funduszu amortyzacyjnego, konieczne jest także zapewnienie jego bezpieczeństwa i płynności w długim okresie;
· dostępność dokumentów regulacyjnych regulujących jego wdrażanie w praktyce;
· Wartość naukowa i praktyczna, ciągłość i efektywność w warunkach rozwoju gospodarki rynkowej.
5. Pomimo działań podjętych przez kierownictwo Kamvol OJSC w celu odzyskania finansów, przedsiębiorstwo ma poważne trudności z produkcją i sprzedażą produktów. Istotną rolę odgrywa w tym zużycie moralne i fizyczne środków trwałych użytkowanych w przedsiębiorstwie oraz brak normalnych, kontrolowanych źródeł finansowania ponownego wyposażenia technicznego i modernizacji środków trwałych.
6. W przedsiębiorstwie faktycznie brakuje jasnej i przemyślanej polityki amortyzacyjnej. W związku z tym, że fundusz amortyzacyjny ujmowany jest na kontach pozabilansowych, w rzeczywistości przedsiębiorstwo jest pozbawione możliwości wykorzystania tych środków nawet w czasie przestoju, nie mówiąc już o rozszerzonej reprodukcji środków trwałych. W związku z tym w pracy podjęto próbę opracowania polityki amortyzacji dla OJSC Kamvol.
7. Komisja utworzona w przedsiębiorstwie w celu wdrożenia polityki amortyzacji faktycznie działa bez opracowania tej właśnie polityki. Najważniejszym zadaniem tej komisji w przedsiębiorstwie w tym momencie jest raczej poszukiwanie oportunistycznych rozwiązań w celu uwolnienia środków do wykorzystania jako kapitał obrotowy lub jako narzędzie obniżenia kosztów produkcji.
8. Skuteczność polityki amortyzacyjnej można scharakteryzować jako wyjątkowo niską, gdyż przedsiębiorstwo faktycznie nie posiada wystarczającego kapitału obrotowego na normalne funkcjonowanie przedsiębiorstwa i wykorzystanie jego mocy. Jednakże w związku z realizacją projektu inwestycyjnego w przedsiębiorstwie dotyczącym ponownego wyposażenia technicznego Kamvol OJSC na lata 2008 - 2015, który obejmuje zakup sprzętu, konieczne jest ustalenie jasnych i skutecznych prac komisji w celu wdrożenia polityka amortyzacyjna w przedsiębiorstwie.
9. Rozwój polityki amortyzacji musi odbywać się w ścisłej zgodności z naukowymi zasadami jej rozwoju: zasadą nauki, zasadą wzajemnych powiązań, zasadą ekonomicznej wykonalności i wykonalności, zasadą innowacyjności, zasadą zapewnienia odpowiednią bazę finansową umożliwiającą zwrot wycofanych środków trwałych.
10. Jedną z głównych właściwości nowej polityki amortyzacji jest możliwość stosowania przez przedsiębiorstwa i organizacje różnych metod i metod obliczania amortyzacji, co pozwoli im opracować własną politykę amortyzacji, a państwu skuteczniej regulować zachodzące procesy gospodarcze w gospodarce, a także wpływać na zachodzące przemiany strukturalne. Przyczyni się to do rozwoju branż wysokich technologii w kraju, zwiększenia rentowności i konkurencyjności krajowych producentów, poszerzenia rynków zbytu oraz zdobycia pozycji zarówno na rynku krajowym, jak i zagranicznym.
11. Jak wiadomo obecna sytuacja finansowa naszych producentów jest daleka od dobrej. Dotyczy to zwłaszcza przemysłu samochodowego, traktorowego i obrabiarkowego. Amortyzacja środków trwałych w tych branżach wynosi ponad 70%, a ich aktywna część zbliża się już do 80%. Oczywiście nie ma co mówić o wysokiej produktywności i konkurencyjności, dlatego potrzebny jest system pilnych działań, aby naprawić tę krytyczną sytuację. Jednym z elementów takiego systemu jest efektywna polityka amortyzacyjna, która przewiduje:
· stworzenie warunków regulacyjnych i ekonomicznych dla podmiotów gospodarczych wszelkich form własności do pełnego wykorzystania własnych środków finansowych na reprodukcję środków trwałych, a przede wszystkim odpisów amortyzacyjnych;
· utworzenie elastycznego wariantowego systemu norm i metod naliczania amortyzacji, uwzględniającego sytuację finansową, formy własności, rzeczywiste możliwości i potrzeby przedsiębiorstw;
· zapewnienie waloryzacji odpisów amortyzacyjnych i zgromadzonego funduszu zgodnie ze stopą inflacji;
· opracowanie zestawu mierników gromadzenia odpisów amortyzacyjnych na rachunkach depozytowych;
· określenie możliwości redystrybucji środków amortyzacyjnych pomiędzy przedsiębiorstwami tej samej branży, różnymi branżami i obszarami produkcji zgodnie z sytuacją gospodarczą, w tym poprzez utworzenie rynkowych zasobów amortyzacyjnych i utworzenie odpowiedniego mechanizmu.
12. Wpływ polityki amortyzacyjnej na procesy gospodarcze może być pozytywny i skuteczny tylko wtedy, gdy jest opracowany w oparciu o naukowo udowodnione zasady, wynika z polityki gospodarczej państwa i jest realizowany w ścisłej zgodności ze standardami określonymi w polityce amortyzacji .
13. Wdrożenie proponowanego środka w OJSC „Kamvol” będzie pozytywne tylko wtedy, gdy kierownictwo przedsiębiorstwa będzie stosować odpisy amortyzacyjne wyłącznie do celów funkcjonalnych, a kwota tych odpisów amortyzacyjnych zostanie odliczona od zysku podlegającego opodatkowaniu.
14. Zastosowanie nowej polityki amortyzacji będzie miało istotny wpływ na przyszłą działalność inwestycyjną Kamvol OJSC i zapewni przedsiębiorstwu nowe, praktycznie bezpłatne źródła inwestycji w kapitał trwały przedsiębiorstwa.
1. Białoruś w liczbach. Podręcznik statystyczny. – Centrum Informacyjno- Obliczeniowe Biełstatu, 2009. 97 s.
2. Rachunkowość / wyd. NI Ładutko. - V edycja. - Mn., 2005. 236 s.
3. Rachunkowość, wyd. V. F. Babyna, - Mn.: Szkoła Wyższa, 2004.
4. Rachunkowość, wyd. I. E. Tishkova, - Mn.: Szkoła wyższa, 2005.
5. Rachunkowość: Podręcznik/ I.E. Tishkov, A.I. Odzież; Pod generałem wyd. I.E. Tishkova, A.I. Spinacze do bielizny. Mn.: Vysh.shk., 2004. 687 s.
6. Sprawozdania roczne OJSC Kamvol za lata 2006 – 2008.
7. Ustawa Republiki Białorusi o rachunkowości i sprawozdawczości z dnia 17 maja 2004 r. Nr 278-3.
8. Inwestycje / wyd. V.V. Kovaleva M.: Prospekt, 2003.
9. Kaspina R.G. Praktyczne zastosowanie międzynarodowych standardów sprawozdawczości finansowej. M.: Rachunkowość, 2006. – 162 s.
10. Kintsak I.M. Rachunkowość środków trwałych. // Konsultant IS+: Białoruś.
11. Koltovich S.P. Podstawowe zasady i kierunki doskonalenia polityki amortyzacyjnej // Konsultant IS+: Białoruś
12. Kondrakov N.P. Rachunkowość: podręcznik. dodatek. – wyd. 4, poprawione. i dodatkowe – M.: INFRA-M, 2006. – 640 s. – (Seria „Szkolnictwo wyższe”). Kutter M.I. Teoria rachunkowości, - M.: Finanse i statystyka, 2003.
13. Kryłow E.I., Zhuravkova I.V. Analiza efektywności działalności inwestycyjnej i innowacyjnej przedsiębiorstwa: Podręcznik. dodatek. - M.: Finanse i statystyka, 2001.
14. Kutter M.I. Teoria rachunkowości, - M.: Finanse i statystyka, 2003.
15. Levkovich O. A. i in. Rachunkowość, - Mn.: Amalfeya, 2005.
16. Międzynarodowe standardy sprawozdawczości finansowej: rosyjska praktyka stosowania / S. A. Umrikhin, Yu. V. Ilyina. – M.: GrossMedia: ROSBUKH, 2007. – 432 s.
17. Międzynarodowe standardy sprawozdawczości finansowej. wyd. LV Gorbatova, Wolters Kluwer, 2006. – 207 s.
18. Międzynarodowe standardy sprawozdawczości finansowej: podręcznik. zasiłek / Yu.I. Proskurowska. – P.: Omega-L, 2008. – 288 s.
19. Molchanov S. Rachunkowość i rachunkowość zarządcza. – M.: EKSMO, 2008. – 736 s.
20. Środki trwałe: księgowość i amortyzacja, - Mn.: Amalfeya, 2002.
21. Paliy V.F. Międzynarodowe standardy rachunkowości i sprawozdawczości finansowej: Podręcznik. – M.: INFRA-M, 2007. – 512 s.
22. Uchwała Ministra Gospodarki Republiki Białorusi, Ministerstwa Finansów Republiki Białorusi, Ministerstwa Architektury i Budownictwa Republiki Białorusi z dnia 27 lutego 2009 r. N 37/18/6 „w sprawie zatwierdzenia instrukcja postępowania w sprawie naliczania amortyzacji środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych” // NRPA z dnia 09.06.09 nr 8/21041
23. Przemysł Republiki Białorusi. – ICC Biełstat, 2009. – 280 s.
24. Semenov, V. M. Finanse przedsiębiorstw: / V. M. Semenov, R. A. Nabiev, R. S. Aseynov - M .: Finanse i statystyki, 2007
25. Siergiejew I.V. Ekonomia przedsiębiorstw: Podręcznik - wydanie 2, poprawione. i dodatkowe – M.: Finanse i Statystyka, 2005.-84-105p.
26. Rocznik Statystyczny Republiki Białorusi, Centrum Informatyczne Biełstatu, 2009. – 600 s.
27. Teoria finansów: Podręcznik. zasiłek / N.E. Zayats, M.K. Fisenko, T.V. Sorokina i inni; wyd. prof. NIE. Zayats, M.K. Fisenko. – Mińsk: BSEU, 2005.
28. Tolkun I.D., Khlabordov V.A. Komentarz do Rozporządzenia Ministerstwa Gospodarki Republiki Białorusi, Ministerstwa Finansów Republiki Białorusi, Ministerstwa Architektury i Budownictwa Republiki Białorusi z dnia 27 lutego 2009 r. N 37/18/6 „w sprawie zatwierdzenia instrukcji dotyczącej sposobu naliczania amortyzacji środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych” // Konsultant IS+: Białoruś
29. Polityka rachunkowości OJSC Kamvol na rok 2009.
30. Finanse i kredyty: Proc. zasiłek / L.G. Kolpina, G.I. Kravtsova, V.L. Tarasevich i wsp.; wyd. MI. Plotnicki. – Mińsk: Dom Książki; Misanta, 2005.
31. Finanse organizacji (przedsiębiorstw): Podręcznik dla uniwersytetów / wyd. N.V. Kolchina. – wyd. 3, poprawione. i dodatkowe – M.: UNITY-DANA, 2004.
32. Finanse przedsiębiorstwa: podręcznik. zasiłek / N.E. Zając [itd.]; pod generałem wyd.. – Mn.: Vysh. szkoła, 2005. – 528 s.
33. Fridkin L.B. Amortyzacja w MSSF i na Białorusi: podobieństwa i różnice. Konsultant IS+: Białoruś.
34. Khamatova L. A. Ekonomia przedsiębiorstw. Zasoby ekonomiczne przedsiębiorstwa: Podręcznik. – M.: Korporacja Wydawniczo-Handlowa „Dashkov i K°”, 2003. – 156 s.
35. Shavlyuk A.E. Rachunkowość środków trwałych i amortyzacji zgodnie z międzynarodowymi standardami. // Konsultant IS+: Białoruś
36. Ekonomika organizacji (przedsiębiorstwa): podręcznik / wyd. N.A. Safronova - wydanie 2, poprawione i uzupełnione - M .: Economist, 2005. - 388 s.
37. Ekonomika przedsiębiorstwa (firmy): Podręcznik/wyd., O.V. Devyatkina.-wyd. 3, poprawione. i dodatkowe - M.:INFRA-M, 2007.-477-479p.
38. Ekonomika przedsiębiorstwa: / wyd. V. Ya. Gorfinkel, V. A. Shvandar, wyd. 4, poprawione. i dodatkowe - M.: UNITY-DANA, 2007
39. Ekonomika przedsiębiorstwa: podręcznik. Korzyści / V.P. Wołkow, V.I. Stasevich i in.; pod generałem wyd. A.I., Ilyina, V.P. Wołkowa. – M: Nowa wiedza, 2003. – 677
Jak firmy stosują w praktyce międzynarodowe standardy?
Dobre standardy rachunkowości nie muszą koniecznie oznaczać, że sprawozdania finansowe spółki będą ich przestrzegać we wszystkich aspektach raportowania i ujawniania informacji. Niestety stopień przestrzegania wymogów dotyczących obowiązkowych ujawnień nie zawsze jest taki sam. To, czy i w jakim stopniu wymagania te są spełnione, jest interesującym pytaniem do zbadania. I takie badania przeprowadzono.
Artykuł powstał na podstawie raportu ACCA na ten temat. Raport został opublikowany w języku angielskim, publiczny link do raportu dostępny jest pod adresem: https://www.stir.ac.uk/research/hub/publication/14929. Tytuł raportu: Zastosowanie na całym świecie MSSF 3, MSR 38 i MSR 36, ujawnienia z nimi związane oraz przesłanki niezgodności.
W niniejszym raporcie zbadano zastosowanie trzech standardów MSSF 3, MSSF 38 i MSSF 36 w praktykach księgowych krajów europejskich i niektórych innych krajów, które przyjęły międzynarodowe standardy rachunkowości lub deklarują znaczną zbieżność standardów krajowych z MSSF. Celem tego badania ACCA było sprawdzenie, czy MSSF są stosowane spójnie we wszystkich krajach i czy osiągnięto efektywną porównywalność sprawozdawczości. Sam raport jest dość obszerny, dlatego na razie skupię się na wnioskach dotyczących zastosowania MSSF 38 „Wartości niematerialne”. Oczywiście sam raport zawiera znacznie więcej informacji statystycznych niż ten artykuł.
Do badania należało wybrać spółki z krajów o różnych systemach instytucjonalnych i regulacyjnych, zarówno na rozwiniętych, jak i wschodzących rynkach akcji.
Proces wyboru firm do badania przebiegał w trzech etapach. W pierwszej kolejności zidentyfikowano największe spółki giełdowe w 23 krajach. W przypadku krajów europejskich wykorzystano europejski indeks S&P 350, który obejmuje największe spółki z UE, które są najdokładniej śledzone i analizowane. Oprócz spółek obecnych w Indeksie S&P 350, do próby dodano wybrane spółki europejskie znajdujące się w krajowych indeksach dużych spółek.
Największe spółki pozaeuropejskie zostały zidentyfikowane na podstawie ich wartości rynkowej i obecności w krajowych indeksach giełdowych. W próbie znalazły się największe spółki z Indeksu ASFA (Australia), Indeksu IBRX 50 (Brazylia), Indeksu Shanghai SSE 50 (Chiny), Indeksu Hang Seng (Hongkong), Indeksu FTSE Bursa Malaysia KLCI (Malezja), Indeksu NZX 15 ( Nowa Zelandia) i FTSE/JSE RAFI 40 (RPA).
Można zatem powiedzieć, że wszystkie wybrane spółki to największe spółki w swoich obszarach geograficznych. Około 17% próby składa się z firm brytyjskich (91), 8% francuskich (45) i 7% australijskich (38). Waga innych krajów jest znacznie mniejsza.
W rezultacie wybrano firmy z 23 krajów (liczba firm w nawiasie): Australia (38), Austria (15), Belgia (11), Brazylia (25), Chiny (9), Dania (13), Finlandia (21), Francja (45), Niemcy (29), Grecja (9), Hongkong (24), Irlandia (18), Włochy (20), Malezja (19), Holandia (17), Nowa Zelandia (11) ), Norwegii (17), Portugalii (17), Republiki Południowej Afryki (21), Hiszpanii (25), Szwecji (21), Szwajcarii (28) i Wielkiej Brytanii (91). W sumie jest ich 544, z czego ponad połowa to przedsiębiorstwa europejskie (397, czyli 73%).
Analizie poddano sprawozdawczość za rok 2010. Wszystkie spółki reprezentowały różne sektory gospodarki, jednak żadna nie należała do sektora finansowego (nie brano pod uwagę sprawozdawczości banków, zakładów ubezpieczeń, funduszy inwestycyjnych itp.)
Z ogólnej liczby firm (544) objętych badaniem 517 firm posiadają w sprawozdaniu z sytuacji finansowej co najmniej jeden rodzaj składnika wartości niematerialnych i prawnych (z wyłączeniem wartości firmy). Warto zauważyć, że 491 z 517 spółek posiadających co najmniej jeden składnik wartości niematerialnych i prawnych rozpoznało wartość firmy wynikającą z przejęć w roku badania i/lub przejęć we wcześniejszych okresach. Zgodnie z oczekiwaniami okazało się, że w wyniku połączeń spółek (fuzje, przejęcia) powstają istotne wartości niematerialne i prawne (z wyłączeniem wartości firmy). Generalnie znaczną część majątku trwałego spółek stanowią wartości niematerialne i prawne. Na ryc. Rysunek 1 przedstawia procentowy udział wartości niematerialnych i prawnych oraz wartości firmy dla poszczególnych sektorów gospodarki.
Ryż. 1. Udział wartości niematerialnych i prawnych oraz wartości firmy w aktywach ogółem
W badaniu wykorzystano klasyfikację firm według branży w oparciu o benchmark klasyfikacji branżowej (ICB) (szczegóły w Wikipedii). Na przykład pod nazwą „produkcja materiałów” (angielski termin „podstawowe materiały”) mieści się przemysł chemiczny, wydobycie (na przykład węgiel, diamenty, złoto), produkcja metali (na przykład stal, aluminium) i obróbka drewna branże są połączone.
Badanie wykazało, że w większości branż wartość firmy wyrażona jako procent sumy aktywów jest większa niż odsetek innych wartości niematerialnych i prawnych. Udział wartości firmy w aktywach spółek waha się od 6% (ropa i gaz) do 26,8% (spółki technologiczne), natomiast pozostałe wartości niematerialne i prawne wahają się od 4% (produkcja materiałów) do 14,1% (spółki technologiczne) wartości aktywów.
Ryż. 2. Stosunek wartości firmy i innych wartości niematerialnych i prawnych do sumy aktywów według kraju(schemat można powiększyć klikając na niego)
Jeśli spojrzysz na rys. 2, przewaga wartości firmy nad wartościami niematerialnymi i prawnymi jest wyraźnie widoczna dla prawie wszystkich krajów, z wyjątkiem Włoch, Portugalii, Hiszpanii, Malezji, Grecji i Chin. Wartość firmy jako procent sumy aktywów waha się od 0,63% (w Chinach) do prawie 26% (w Wielkiej Brytanii), a pozostałe wartości niematerialne i prawne (z wyłączeniem wartości firmy) wahają się od 1,63% do 13,51% sumy aktywów (ponownie w Chinach i Wielkiej Brytanii odpowiednio).
Zatem wartości niematerialne i prawne należą do najważniejszych rodzajów aktywów w dużej liczbie spółek na głównych giełdach świata. Statystyki pokazują, że w Wielkiej Brytanii, Belgii, Hongkongu, Francji, Danii, Holandii i Australii aż 39% ogółu aktywów spółek ma formę wartości niematerialnych i prawnych (w tym wartości firmy). Najmniej w wartości niematerialne i prawne (tj. niecałe 11% sumy aktywów łącznie z wartością firmy) inwestują spółki z Malezji, Grecji i Chin. Albo inne firmy kupują najmniej, bo większość wartości niematerialnych i prawnych rozpoznawana jest właśnie przy przejmowaniu innych firm.
Interesujące jest to, jakie klasy wartości niematerialnych dominują w sprawozdaniach finansowych spółek sporządzonych zgodnie z MSSF (rys. 3). Wykres po lewej stronie przedstawia liczbę spółek posiadających różne klasy wartości niematerialnych i prawnych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Z badania wynika, że „pozostałe wartości niematerialne” stanowią odrębną klasę wartości niematerialnych i prawnych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w 453 z 517 spółek (tj. 87,6%). Wśród innych wartości niematerialnych i prawnych firmy najczęściej odzwierciedlają oprogramowanie i znaki towarowe (co jest oczekiwane), a najrzadziej – listy klientów. Prawy wykres przedstawia procentowy udział poszczególnych klas wartości niematerialnych i prawnych w aktywach ogółem. Klasa „pozostałe wartości niematerialne” stanowi średnio 5,28% ogólnej wartości majątku przedsiębiorstwa, czyli więcej niż inne klasy wartości niematerialnych. Nawet marki i znaki towarowe, prawa i licencje mają nieco niższą wartość niż „inne wartości niematerialne i prawne”.
Ryż. 3. Różne klasy wartości niematerialnych i prawnych: częstotliwość występowania i wartość jako procent całości aktywów
MSR 38 nakłada na spółki obowiązek podawania informacji o wartościach niematerialnych i prawnych w nocie objaśniającej (ujawnieniu). Zgodnie z paragrafem 118 MSR 38 jednostki mają obowiązek ujawniać następujące informacje dla każdej klasy wartości niematerialnych, z rozróżnieniem pomiędzy wartościami niematerialnymi wytworzonymi we własnym zakresie i innymi (nabytymi) wartościami niematerialnymi:
Badanie wykazało, że 269 z 517 firm stworzyło wewnętrznie wartości niematerialne, 503 firmy zgłosiły nabycie wartości niematerialnych. Nie wszyscy dokonali ujawnień wymaganych przez standard.
Odsetek spółek, które ujawniają wszystkie wymagane informacje na temat nabytych wartości niematerialnych i prawnych wynosi:
* — w nawiasie podano odsetek firm ujawniających tę informację na temat wartości niematerialnych i prawnych powstałych w spółkach.
Jak wynika z powyższych danych, w przypadku nabytych wartości niematerialnych i prawnych znaczna (około 21% z 503) część spółek, dla których ta informacja jest istotna, nie wykazuje w rachunku zysków i strat pozycji obejmującej amortyzację wartości niematerialnych i prawnych . Analiza wykazała, że jedynie w Nowej Zelandii, Norwegii i Irlandii wszystkie firmy udostępniają takie informacje, natomiast w Australii, Grecji, Francji i Republice Południowej Afryki odsetek firm udostępniających takie informacje wynosi odpowiednio 63%, 67%, 68% i 44%. Analizując branżę, większość firm z branży telekomunikacyjnej (90%) udostępnia takie informacje. A firmy zajmujące się produkcją dóbr konsumpcyjnych dość często nie ujawniają tych informacji (podaje tylko 50 z 73 firm).
Ponadto około 21% spółek nie podaje, czy okresy użytkowania nabytych wartości niematerialnych są nieokreślone czy skończone. Wiele spółek w Belgii, Brazylii, Chinach, Grecji, Włoszech, Malezji i Hiszpanii nie podaje informacji o okresie użytkowania nabytych wartości niematerialnych i prawnych (we wszystkich tych krajach mniej niż 70% firm udostępnia takie informacje). Z drugiej strony, ponad 90% firm w Holandii, Wielkiej Brytanii, Norwegii i Austrii ujawnia takie informacje.
Co ciekawe, ani jedna spółka objęta badaniem nie stosuje do wartości niematerialnych modelu przeszacowania, wszystkie spółki do wyceny wartości niematerialnych stosują metodę kosztową (model kosztowy). Fakt ten poprawia porównywalność sprawozdań finansowych sporządzonych według MSSF ze sprawozdaniami spółek z Chin i USA, gdzie niedopuszczalny jest model przeszacowania wartości niematerialnych i prawnych. RMSR może rozważyć, czy właściwe jest zastosowanie modelu przeszacowania w przypadku wartości niematerialnych i prawnych.
W zakresie wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania 151 spółek wskazało, że posiada co najmniej jeden taki składnik wartości niematerialnych. Jedynie 58% (tj. 88) tych spółek ujawnia powody uzasadniające oszacowanie nieokreślonego okresu użytkowania i/lub czynniki, które odegrały znaczącą rolę w ustaleniu tego szacunku. Ujawnienia takie są wymagane zgodnie z paragrafem 122 MSSF 38.
Ogólnie rzecz biorąc, chociaż wartości niematerialne i prawne stanowią znaczną część aktywów spółek, odpowiednie obowiązkowe ujawnienia nie zawsze są dokonywane w całości.
Dane w poniższej tabeli zostały zaczerpnięte ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego MSSF za 2015 rok. W razie potrzeby każdy może kontynuować tę tabelę, a raporty zgodnie z MSSF są podane pod linkiem. Liczby podawane są w milionach rubli.
| Firma | Dobra wola | Inne wartości niematerialne i prawne | Razem wartości niematerialne i prawne | Aktywa ogółem | % aktywów |
| Rostelecom | 24,303 | 36,452 | 60,755 | 551,320 | 11% |
| MTS | 34,468 | 74,474 | 108,942 | 653,378 | 16,7% |
| VimpelCom | 113,369 | 35,976 | 149,345 | 672,467 | 22,2% |
| System AFK | 43,861 | 118,188 | 162,049 | 826,742 | 19,6% |
| Megafon | 33,909 | 61,800 | 95,709 | 469,391 | 20,4% |
| Rosnieft | 227,000 | 48,000 | 275,000 | 9,638,000 | 2,85% |
| Siewierstal | 33,571 | 191,361 | 224,932 | 5,866,785 | 3,83% |
| Gazpromu | 107,467 | 0 | 107,467 | 17,052,040 | 0,63% |
| MMK* | NIE? | 1,311 | 1,311 | 448,776 | 0,29% |
*MMK - Magnitogorska Huta Żelaza i Stali
Jak widać z tabeli, wartości niematerialne i prawne stanowią od 11 do 22% wszystkich aktywów rosyjskich firm telekomunikacyjnych. Spółki z innych branż (w tym przypadku ropy, gazu i stali) zazwyczaj posiadają nieznaczne ilości wartości niematerialnych i prawnych wyrażonych jako procent aktywów ogółem.
Jak wynika z not objaśniających, większość wartości niematerialnych i prawnych przedsiębiorstw telekomunikacyjnych stanowią licencje. Przykładowo Megafon ma wartość księgową licencji 4G wynoszącą 38.068, co stanowi 61,5% wszystkich wartości niematerialnych i prawnych z wyłączeniem wartości firmy. Reszta to częstotliwości, oprogramowanie rozliczeniowe i telekomunikacyjne, baza abonentów i inne wartości niematerialne i prawne.
Oprócz spółek telekomunikacyjnych w tabeli zaprezentowano dane dwóch spółek naftowo-gazowych (Rosnieft' i Gazprom) oraz dwóch spółek metalurgicznych (MMK i Severstal). Udział wartości niematerialnych i prawnych w aktywach tych spółek jest niewielki, dlatego zapewne informacji w notach do sprawozdań jest znacznie mniej niż w sprawozdaniach przedsiębiorstw telekomunikacyjnych. Przykładowo w sprawozdawczości MMK nie ma wyodrębnionej sekcji w nocie objaśniającej dotyczącej wartości niematerialnych i prawnych. Udział wartości niematerialnych i prawnych w raportowaniu Sevestal wynosi około 4%. W raportowaniu MSSF występuje podział przepływów wartości niematerialnych i prawnych według klas: licencje produkcyjne, oprogramowanie, aktywa. związanych z poszukiwaniami i innymi wartościami niematerialnymi. Nie znalazłem jednak niezbędnych ujawnień informacji na temat terminów i metod amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych.
W raporcie spółki Rosnieft’ z 48 miliardów rubli wartości niematerialnych i prawnych innych niż wartość firmy połowa (24 miliardy) to prawa do dzierżawy gruntów, a pozostałe 24 miliardy rubli to inne wartości niematerialne i prawne, bez wyjaśnienia, czym one są. Choć oczywiście dla Rosniefti są to niewielkie kwoty, niecałe pół miliarda dolarów (24 000 000 000/56~430 mln dolarów)
Jeśli chodzi o raportowanie spółki Gazprom według międzynarodowych standardów, nie ma w niej w ogóle linii „wartości niematerialne”, jest jedynie linia „goodwill”. Jednocześnie wartości niematerialne i prawne ujęte są w raportowaniu w ramach RAS za ten okres. Najprawdopodobniej brak pozycji wartości niematerialnych i prawnych w skonsolidowanym sprawozdaniu Gazpromu wynika z faktu, że w skali Grupy wartość wartości niematerialnych i prawnych jest niezwykle niewielka (?).
Studenci, doktoranci, młodzi naukowcy, którzy wykorzystują bazę wiedzy w swoich studiach i pracy, będą Państwu bardzo wdzięczni.
Istota wartości niematerialnych, zadania ich analizy i źródła informacji. Cechy analizy wartości niematerialnych i prawnych dla różnych typów sytuacji finansowej przedsiębiorstw. Opracowanie jednolitych kryteriów i podejść do oceny własności intelektualnej.
praca na kursie, dodano 08.05.2011
Istota ekonomiczna wartości niematerialnych, ich klasyfikacja, metody wyceny i amortyzacji. Charakterystyka działalności finansowo-gospodarczej przedsiębiorstwa. Analiza efektywności wykorzystania wartości niematerialnych i prawnych na przykładzie spółki Intop-Processing LLC.
praca na kursie, dodano 19.05.2015
Ujawnienie istoty ekonomicznej analizy środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych przedsiębiorstwa. Kompleksowa analiza wykorzystania środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych przedsiębiorstwa na przykładzie OJSC „Elekon Plant”. Efektywność wykorzystania majątku trwałego.
praca na kursie, dodano 09.06.2014
Pojęcie wartości niematerialnych. Charakterystyka intelektualnej własności przemysłowej, jej rola i miejsce w efektywnym rozwoju przedsiębiorstwa. Formy obrotu gospodarczego wartościami niematerialnymi i prawnymi. Wycena intelektualnej własności przemysłowej.
praca na kursie, dodano 04.02.2008
Rola i znaczenie wartości niematerialnych i prawnych w rozwoju gospodarki rynkowej Federacji Rosyjskiej. Dokumentacja transakcji do celów rachunkowości wartości niematerialnych i prawnych. Cechy rachunkowości wartości niematerialnych i prawnych w warunkach automatyzacji procesu księgowego.
praca na kursie, dodano 29.11.2015
Pojęcie i charakterystyka wartości niematerialnych, ich skład i klasyfikacja. Podejście dochodowe, kosztowe i porównawcze wyceny wartości niematerialnych i prawnych, struktura ich kosztu początkowego. Charakterystyka metod obliczania odpisów amortyzacyjnych.
test, dodano 20.10.2011
Definicja pojęcia zasobów niematerialnych jako kategorii prawno-ekonomicznej. Przedmioty własności intelektualnej i przemysłowej. Kosztowe, rentowne, rynkowe metody szacowania wartości wartości niematerialnych i prawnych. Ustalenie stawki amortyzacyjnej.
Wartość analizy. Obiekty analizy. Analiza dynamiki i struktury wartości niematerialnych i prawnych według ich rodzajów, źródeł przychodów, stopnia ochrony prawnej, okresu użytkowania. Ocena efektywności wykorzystania wartości niematerialnych i prawnych.
Wartości niematerialne obejmują patenty, licencje, znaki towarowe i znaki towarowe, prawa do korzystania z zasobów naturalnych i innych, produkty oprogramowania komputerowego, nowe technologie i rozwiązania techniczne przynoszące korzyści w procesie działalności gospodarczej. Inwestycje w wartości niematerialne i prawne zwracają się w pewnym okresie ze względu na dodatkowy zysk uzyskiwany przez przedsiębiorstwo w wyniku ich użytkowania oraz dzięki odpisom amortyzacyjnym. Wraz z rozwojem powiązań rynkowych zwiększa się wielkość i udział wartości niematerialnych i prawnych w sumie kapitału przedsiębiorstwa. Wzrasta także zainteresowanie gospodarcze zwiększeniem rentowności przedsiębiorstwa poprzez wykorzystanie jego wyłącznego prawa do wyników działalności intelektualnej. Dlatego istotna jest analiza efektywności wykorzystania wartości niematerialnych i prawnych. Technikę tę najpełniej opisał A.D. Szeremeta.
Obiektami analizy są:
wielkość i dynamika wartości niematerialnych;
struktura i stan wartości niematerialnych i prawnych według rodzaju, okresu użytkowania, źródeł powstania, ochrony prawnej;
rentowność i obrót wartości niematerialnych i prawnych;
płynność wartości niematerialnych i prawnych oraz stopień ryzyka lokowania kapitału w tego typu aktywa.
Analiza dynamiki i struktury wartości niematerialnych i prawnych(Tabela 14.4) można przeprowadzić zgodnie z bilansem przedsiębiorstwa i jego załącznikami.
Z tabeli wynika, że największy udział w strukturze wartości niematerialnych i prawnych mają produkty intelektualne (patenty, prawa autorskie, programy komputerowe itp.), choć w okresie sprawozdawczym ich wartość bezwzględna i względna udział w sumie nieznacznie spadły. Wskazuje to na zmniejszenie działalności przedsiębiorstwa, gdyż w roku sprawozdawczym nie dokonywano inwestycji w tego typu aktywa.
Podczas późniejszej analizy wskazane jest przestudiowanie Skład wartości niematerialnych i prawnych według źródeł ich przychodów: dotacje rządowe wniesione przez założycieli, nabyte odpłatnie lub w zamian za inny majątek, otrzymane nieodpłatnie od osób prawnych i osób fizycznych. W analizowanym przedsiębiorstwie wszystkie wartości niematerialne i prawne powstały kosztem środków własnych przedsiębiorstwa.
Ze względu na stopień ochrony prawnej wyróżnia się następujące grupy wartości niematerialnych i prawnych: chronione prawem autorskim, patentami na wynalazki; świadectwa wzorów użytkowych; zarejestrowane licencje; patenty na wzory przemysłowe; certyfikaty znaków towarowych; zaświadczenia o prawie posługiwania się nazwą pochodzenia towarów; certyfikaty oficjalnej rejestracji oprogramowania, baz danych itp.
Według tabeli. 14.5 można stwierdzić, że w okresie sprawozdawczym nieznacznie zmieniła się struktura wartości niematerialnych pod względem stopnia ich ochrony: wzrósł udział wartości niematerialnych chronionych licencjami, patentami i prawami autorskimi, a zmniejszył się udział wartości niematerialnych niechronionych, co powinno należy ocenić pozytywnie.
Według danych zawartych w tabeli. 14.6, średni okres użytkowania wyników innowacji przemysłowych wynosi 5-6 lat, co jest całkiem normalne w nowoczesnych warunkach. Udział wartości niematerialnych i prawnych o okresie użytkowania dłuższym niż 10 lat w analizowanym przedsiębiorstwie wynosi 9,3%. Są to zasadniczo prawa do użytkowania gruntów i innych zasobów naturalnych.
Według stopnia płynności i ryzyka inwestycje w wartości niematerialne i prawne można podzielić na trzy grupy: wysokopłynne, średniopłynne i trudnopłynne. Ogólnie rzecz biorąc, oceniając płynność majątku przedsiębiorstwa, wartości niematerialne i prawne zwykle klasyfikuje się jako aktywa o niskiej płynności, ponieważ znacznie trudniej je sprzedać niż środki trwałe i aktywa obrotowe. Nieuzasadniony wzrost wartości niematerialnych i prawnych prowadzi do zmniejszenia własnego kapitału obrotowego, spadku wskaźnika płynności bieżącej i spowolnienia rotacji kapitału ogółem.
Inwestycja w wartości niematerialne ma na celu uzyskanie dodatkowego zysku z ich użytkowania. Dlatego skuteczność ich wykorzystania ocenia się na podstawie poziomu dodatkowego dochodu na rubla kapitału zainwestowanego w wartości niematerialne i prawne (IAC):
Wartość tego wskaźnika zależy od rentowności tego rodzaju aktywów (stosunek uzyskanego zysku do kwoty amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych) oraz ich wskaźnika obrotu (stosunek kwoty rocznej amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych do ich średniorocznej koszt pierwotny). Zależność pomiędzy tymi wskaźnikami można przedstawić następująco:
Gdzie P - zysk uzyskany z użytkowania wartości niematerialnych i prawnych; NA -średnioroczna wartość wartości niematerialnych i prawnych;
Jestem- wysokość rocznej amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych.
Ze stołu 14.7 wynika, że w roku sprawozdawczym zwrot z wartości niematerialnych i prawnych spadł o 0,02 rubla. Sprzyjało temu zmniejszenie rentowności i zmniejszenie wskaźnika rotacji tego typu aktywów.
Jeżeli do obliczenia efektywności wykorzystania wartości niematerialnych za pomocą proponowanej metody nie ma informacji o wysokości zysku uzyskanego z korzystania z produktu intelektualnego, wówczas zwrot z wartości niematerialnych oblicza się przy użyciu ogólnie przyjętego wzoru na zwrot z całkowitego kapitał:
Gdzie W - przychody ze sprzedaży produktów i usług; P/Z - rentowność sprzedaży; V/NA - zwrot środków trwałych. Efektywność wartości niematerialnych i prawnych wzrośnie, jeśli dynamika zysków i przychodów będzie przewyższać dynamikę wartości niematerialnych.
Inwestycje kapitałowe w wartości niematerialne i prawne są nowym przedmiotem obserwacji, rachunkowości, analiz i zarządzania.
Obiektami analizy są:
Ø wielkość i dynamika wartości niematerialnych i prawnych;
Ø struktura i stan wartości niematerialnych i prawnych według rodzaju, okresu użytkowania i ochrony prawnej;
Ø rentowność (rentowność) i produktywność kapitału wartości niematerialnych i prawnych;
Ø płynność wartości niematerialnych i prawnych oraz stopień ryzyka lokowania w nie kapitału.
Aby przeanalizować i ocenić efektywność wykorzystania wartości niematerialnych i prawnych, opracowuje się system wskaźników ekonomicznych charakteryzujących stan i ruch badanego obiektu. Duże znaczenie dla zarządzania mają wskaźniki efektywności wykorzystania wartości niematerialnych i prawnych, odzwierciedlające ich wpływ na sytuację finansową i wyniki finansowe przedsiębiorstwa.
Źródła informacji do analizy wartości niematerialnych i prawnych - dane z bilansu (formularz nr 1) i jego załącznika (formularz nr 5), analityczne dane księgowe dla rachunków 08 „Inwestycje w aktywa trwałe”, 04 „Wartości niematerialne i prawne ”, 05 „Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych” .
Jeżeli dostępne są dane raportowe za kilka okresów, przeprowadzana jest analiza trendu, tj. Obliczane są odchylenia bezwzględne i względne w stosunku do okresów poprzednich oraz wyznaczane są odchylenia średnie.
Należy zauważyć, że wartości niematerialne i prawne mają różny skład i charakter wykorzystania w procesie produkcyjnym oraz w różny sposób wpływają na sytuację finansową i wyniki działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. Dlatego konieczne jest prywatne (indywidualne) podejście do ich badania i oceny. Aby ocenić strukturę wartości niematerialnych i prawnych w kontekście poszczególnych grup, należy dokonać ich klasyfikacji według różnych kryteriów:
Ø według rodzaju wartości niematerialnych i prawnych;
Ø według źródeł dochodu;
Ø według okresu użytkowania;
Ø zgodnie ze stopniem ochrony prawnej;
Ø prestiż;
Ø płynność;
Ø w zależności od stopnia wykorzystania w produkcji;
Ø według wskazówek utylizacji.
Do analizy struktury wartości niematerialnych i prawnych dla każdej cechy tworzona jest osobna tabela.
Ze względu na stopień ochrony prawnej wyróżnia się kilka grup wartości niematerialnych i prawnych. Można je chronić:
patenty na wynalazki;
· licencje zarejestrowane;
· patenty na wzory przemysłowe;
· certyfikaty znaków towarowych;
· zaświadczenia o prawie posługiwania się nazwą pochodzenia towaru;
· zaświadczenia o urzędowej rejestracji programów komputerowych i baz danych.
Analizując utylizacje, obiekty grupuje się w zależności od przyczyn, które je spowodowały:
· odpis z tytułu zakończenia okresu użytkowania;
· odpisanie ustalonego wcześniej okresu użytkowania ze wskazaniem przyczyn;
· sprzedaż (realizacja) praw wyłącznych;
· bezpłatny transfer obiektów.
W zależności od stopnia płynności i ryzyka inwestycyjnego wartości niematerialne i prawne można oceniać w trzech kategoriach:
· wysoce płynny;
· średniopłynny;
· niska płynność.
Jednak ta klasyfikacja jest względna, ponieważ Prestiż lub znaczenie wartości niematerialnych i prawnych można ocenić jedynie poprzez analizę ekspercką. A eksperci traktują zakres możliwych korzystnych zastosowań swoich nieruchomości na trzech poziomach – międzynarodowym, krajowym i branżowym – jako główne kryterium prestiżu.
Ogólnie rzecz biorąc, oceniając płynność majątku przedsiębiorstwa, wartości niematerialne i prawne zwykle klasyfikuje się jako aktywa o niskiej płynności, ponieważ znacznie trudniej je sprzedać niż środki trwałe i aktywa obrotowe. Nieuzasadnione zwiększenie udziału wartości niematerialnych i prawnych w majątku przedsiębiorstwa prowadzi do obniżenia wskaźników płynności bieżącej, spadku produktywności kapitału majątku trwałego i spowolnienia obrotu całego kapitału przedsiębiorstwa. W wyniku zmniejszenia wielkości własnego kapitału obrotowego pogarszają się wskaźniki podaży przedsiębiorstwa w kapitał obrotowy, co powoduje stres finansowy i powoduje trudności w finansowaniu bieżącej działalności przedsiębiorstwa.
Efekt wykorzystania wartości niematerialnych i prawnych wyraża się w ogólnych wynikach działalności gospodarczej - w obniżeniu kosztów produkcji, zwiększeniu wolumenu sprzedaży, zwiększeniu zysków, zwiększeniu wypłacalności i stabilności finansowej. Konieczne jest zatem zwiększenie stopy wzrostu zwrotu z kapitału, a jest to możliwe, jeżeli dynamika dynamiki przychodów ze sprzedaży produktów będzie przewyższać dynamikę wzrostu wartości niematerialnych i prawnych.
Ponieważ wartości niematerialne i prawne nabywa się w celu uzyskania efektu ekonomicznego z ich wykorzystania w procesie produkcyjnym, wykonywaniu pracy, świadczeniu usług, efektywność tych inwestycji należy rozpatrywać z punktu widzenia zwiększenia opłacalności produkcji – w ujęciu poziomu dodatkowego dochodu na rubla kapitału zainwestowanego w wartości niematerialne i prawne (zwrot z wartości niematerialnych).
Zwrot z wartości niematerialnych i prawnych szacowana jest przy wykorzystaniu ogólnie przyjętej formuły zwrotu z kapitału:
gdzie RNA to rentowność wartości niematerialnych i prawnych.
Wartość tego wskaźnika zależy od rentowności sprzedaży i produktywności kapitału wartości niematerialnych i prawnych w danym okresie. Stosując metody modelowania czynnikowego można przekształcić pierwotny model rentowności wartości niematerialnych i prawnych:
.
Zatem rentowność wartości niematerialnych i prawnych można zwiększyć poprzez zwiększenie rentowności sprzedaży i zwiększenie ich produktywności kapitału.
Podsumowując, należy zauważyć, że przekształcenia rynkowe w gospodarce nieuchronnie będą wymagały zaangażowania nowych technologii i innej własności intelektualnej, co z kolei zwiększy potrzebę efektywniejszego zarządzania wartościami niematerialnymi i prawnymi.
