Поняття фінансової стійкості та факторів її складових
Фінансова стійкість - широке поняття, одним із чинників якого є платоспроможність. Крім платоспроможності, яка є одним із визначальних факторів фінансового стану, на якість останнього впливає безліч інших факторів.
Фінансова стійкість страховика визначається по-перше його резервом платоспроможності, тобто. величиною власні кошти, а по-друге ступенем захищеності від катастрофічних випадковостей, тобто. якістю страхового портфеля.
Значний вплив на фінансову стабільність страхових організацій надає рівень інфляції. Інфляційні процеси підривають стимули економічного зростання, підвищення ефективності виробництва з урахуванням науково-технічного прогресу.
По-перше, проявляється впливом геть відповідність страхових резервів зобов'язанням, прийнятим він страховиком.
По-друге, вплив інфляції по-різному залежно від тривалості дії зобов'язань страховика.
По-третє, інфляція має великий вплив розміщення коштів страхових резервів. Загалом у цій сфері діяльності інфляція ставить перед страховиком ті ж проблеми, що й перед будь-якими іншими фінансовими компаніями.
По-четверте, інфляція впливає інвестиційний дохід страхової організації як основу індексування зобов'язань.
Нарешті, по-п'яте, інфляція впливає склад резервів страховика. Одним із найпоширеніших методів боротьби з відпливом страхувальників у період інфляції є їхня участь у прибутках страховика.
Сплачений статутний капітал; обґрунтовані страхові тарифи; дотримання нормативного співвідношення актів та зобов'язань страховика; страхові резерви та їх розміщення – складові фінансової стійкості страховика
У новій редакції Закону «Про організацію страхової справи в РФ» статтею 25 передбачено, що «страховики повинні мати повністю оплачений статутний капітал, розмір якого повинен бути не нижчим за встановлений мінімальний розмір статутного капіталу». Для страхових компаній, які займаються особистим страхуванням (крім накопичувальних видів страхування) та майновим страхуванням, мінімальний розмір статутного капіталу має бути не менше ніж 30 млн. рублів. Страхові організації, що займаються особистим страхуванням, включаючи накопичувальні види страхування, а також майновим страхуванням, повинні мати мінімальний статутний капітал у розмірі 60 млн. рублів.
Традиційно вважається, що власний капітал є тим показником, який дає узагальнену характеристику фінансової стійкості, розмірів компанії та є основним джерелом придбання необоротних активів. Довгострокове фінансування має визначальне значення у розвиток підприємства. Залежно від обраної стратегії та чи інша частина власного капіталу може розглядатися як джерело покриття оборотних активів, необхідні здійснення компанією своєї статутної діяльності. Теоретично фінансового аналізу ця частина зветься власний (чистий) оборотний капітал.
Відповідно до чинного законодавства страховики зобов'язані дотримуватися нормативних співвідношення між активами та прийнятими ними страховими зобов'язаннями. Методика розрахунку цих співвідношень та його нормативні розміри встановлюються федеральним органом виконавчої з нагляду над страхової діяльністю. У розвиток цієї вимоги закону РФ «Про організацію страхової справи в Російській Федерації» наказом Мінфіну РФ від 2 листопада 2001 р. № 90н затверджено «Положення про порядок розрахунку страховиками нормативного співвідношення активів та прийнятих ними страхових зобов'язань».
Затвердженою наказом Росстрахнадзора інструкцією передбачено, що з забезпечення платоспроможності розмір вільних активів страховика, обчислений як різницю між загальною сумою активів і його зобов'язань, має відповідати нормативному розміру, тобто. повинно дотримуватися:
де А – фактичний розмір активів страховика;
Про - фактичний обсяг зобов'язань страховика;
Н – нормативний (тобто.
Мінімально допустимий розмір перевищення активів страховика над його зобов'язаннями.
При цьому під нормативним співвідношенням між активами страховика та прийнятими ним страховими зобов'язаннями (нормативний розмір маржі платоспроможності) розуміється величина, в межах якої страховик, виходячи зі специфіки укладених договорів та обсягу прийнятих страхових зобов'язань, повинен мати власний капітал, вільний від будь-яких майбутніх зобов'язань, за винятком прав вимоги засновників, зменшеним на величину нематеріальних активів та дебіторську заборгованість, терміни погашення якої минули.
Відповідно до Правил формування страхових резервів зі страхування іншому, ніж страхування життя, затверджені наказом Мінфіну РФ від 11 червня 2002 року №51н з останніми змінами від 23 червня 2003 року. Відповідно до цих Правил страхові резерви з ризикових видів страхування включають:
Резерв незаробленої премії;
Резерви збитків: резерв заявлених, але неврегульованих збитків та резерв відбулися, але незаявлених збитків;
Стабілізаційний резерв;
Резерв вирівнювання збитків щодо обов'язкового страхування цивільної відповідальності власників транспортних засобів;
Резерв для компенсації витрат на здійснення страхових виплат щодо обов'язкового страхування цивільної відповідальності власників транспортних засобів у наступні роки;
Інші страхові резерви (резерв катастроф, резерв коливання збитковості).
Перестрахування як фінансова операція, що дозволяє досягти фінансової стійкості
Перестрахування дає можливість передбачити всі ці випадковості, і тому потребу у перестрахування можна сформулювати таким чином:
Відшкодування збитків по одиничному ризику;
Відшкодування збитків за одним дуже великим ризиком;
Відшкодування збитків, пов'язаних із настанням одного катастрофічного випадку.
Великий збиток може виникнути внаслідок:
Додавання збитків по одному страховому випадку;
вищої, ніж у середньому, кількості страхових випадків;
Більшої кількості втрат протягом одного року всупереч тенденції, що склалася.
Перестрахування вирішальним чином впливає забезпечення фінансової стійкості страховика. По-перше, у кожному окремому виді страхування неминуче існує велика кількість дуже великих чи особливо великих ризиків, які одна страхова компанія неспроможна взяти цілком він. Що стосується особливо великих ризиків, вона може або обмежити їх прийняття з урахуванням своїх фінансових можливостей і піти шляхом страхування з іншими страховими компаніями, що діють на тому ж ринку, або навіть на різних ринках, або прийняти більшу частку ризику з розрахунком передачі його частини іншої страхової компанії чи компанії, яка займається перестрахуванням. Яким саме шляхом піде страхова компанія, залежить від обраного виду страхування, але при цьому, що найголовніше, це дозволить страховій компанії краще захистити себе у разі особливо великих ризиків, скоротивши рівень відповідальності в порівнянні з взятими зобов'язаннями. Іншими словами, «великі ризики» в її портфелі зводяться до того рівня, який дозволяє страховій компанії без небезпеки прийняти їх.
По-друге, за допомогою перестрахування можна вирівнювати коливання в результатах діяльності страхової компанії протягом кількох років, оскільки у перестрахування діє той самий принцип розподілу ризику, що й у страхуванні. На результатах діяльності страхової компанії протягом одного року можуть несприятливо позначитися або суттєві втрати від великої кількості страхових виплат, викликаних настанням одного страхового випадку або дуже погані результати по всьому страховому портфелю протягом року. Перестрахування вирівнює такі коливання, тим самим досягається стабільність результатів діяльності страхової компанії протягом кількох років, і це є вкрай важливим для забезпечення фінансової стійкості страховика.
Під фінансовою стійкістю страхових операцій розуміється постійне балансування чи перевищення доходів над витратами за страховим грошовим фондом, що формується із страхових внесків (премій), що сплачуються страхувальниками.
Основою фінансової стійкості страховиків є наявність у них сплаченого статутного капіталу, страхових резервів та системи перестрахування.
Проблема забезпечення фінансової стійкості розглядається подвійно: як визначення ступеня ймовірності дефіцитності коштів у будь-якому році та як відношення доходів до витрат за минулий тарифний період.
1) Для визначення ступеня ймовірності дефіцитності коштів використовується коефіцієнт професора Ф. В. Конишина (К) =
де Т -середня тарифна ставка за страховим портфелем;
п -кількість застрахованих об'єктів.
Чим менший коефіцієнт До,тим вища фінансова стійкість страховика.
приклад 2. Оцінка дефіцитності коштів з використанням коефіцієнта професора Коньшина
Вихідні дані:
а) у страхової компанії А страховий портфель складається із 550 укладених договорів (п = 550), у страхової компанії Б - із 450 (п = 450);
1
Рішення. Визначаємо коефіцієнт професора Коньшина:
1) для страхової компанії А
КА = 
= 0,050;
для страхової компанії Б
КБ = 
= 0,053.
Висновок: фінансова стійкість щодо дефіцитності коштів у страхової компанії А вища, ніж у страхової компанії Б (КА)< КБ).
2) Для оцінки фінансової стійкості як ставлення доходів до витрат за тарифний період використовують коефіцієнт фінансової стійкості страхового фонду
Ксф = 
;
Де Д- Сума доходів за тарифний період;
3Ф -сума коштів у запасних фондах наприкінці тарифного періоду;
Р- сума видатків за тарифний період.
Фінансова стійкість страхових операцій буде тим вищою, чим більше значення коефіцієнта стійкості страхового фонду.
приклад 3.
1. Страхова компанія А має доходів 200 млн. руб. Сума коштів запасних фондів на кінець тарифного періоду – 50 млн. руб. Сума витрат - 120 млн. руб., Витрати ведення справи - 5 млн. руб.
2. Страхова компанія Б має доходів 250 млн. руб. Залишок коштів у запасних фондах – 90 млн. руб. Сума витрат – 280 млн. крб., Витрати ведення справи – 10 млн. крб.
Рішення. Визначаємо коефіцієнт фінансової стійкості страхового фонду:
Висновок: страхова компанія А фінансово стійкіша за страхову компанію Б.
Платоспроможність страховика та визначення нормативного співвідношення активів та прийнятих ним страхових зобов'язань
Головною ознакою фінансової стійкості страховиків є їхня платоспроможність.
Платоспроможність -це здатність страховика до своєчасного виконання фінансових зобов'язань, зумовлених законом чи договором, перед страхувальниками.
Гарантії платоспроможності:
1) дотримання нормативних співвідношень між активами та прийнятими страховими зобов'язаннями;
2) перестрахування ризиків виконання відповідних зобов'язань, що перевищують можливості їх виконання страховиком за рахунок власних коштів та страхових резервів;
3) розміщення страхових резервів страховиками на умовах, диверсифікації, повернення, прибутковості та ліквідності;
4) наявність власного капіталу.
Відповідно до наказу Міністерства фінансів РФ від 2 листопада 2001 р. № 90Н «Про затвердження положення про порядок розрахунку страховиками нормативного співвідношення активів та прийнятих ними страхових зобов'язань» страховики зобов'язані дотримуватися нормативного співвідношення активів та прийнятих зобов'язань, тобто фактичний розмір вільних активів страхової організації (фактична маржа платоспроможності) не повинен бути меншим за нормативну маржу. Розрахунок маржі платоспроможності страховики зобов'язані проводити щокварталу. Фактична маржа платоспроможності розраховується як сума статутного (складеного), додаткового та резервного капіталу, нерозподіленого прибутку минулих років та звітного року, зменшена на суму:
Непокритих збитків звітного року та минулих років;
Заборгованості акціонерів (учасників) із внесків до статутного (складеного) капіталу;
Власних акцій, викуплених в акціонерів;
Нематеріальні активи;
Дебіторську заборгованість, терміни погашення якої минули.
Нормативний розмір маржі платоспроможності страховика зі страхування життя дорівнює добутку 5% резерву страхування життя на поправочний коефіцієнт.
Поправочний коефіцієнт визначається як відношення резерву зі страхування життя за мінусом частки перестраховиків у резерві страхування життя до величини зазначеного резерву.
Якщо поправочний коефіцієнт менше 0,85, для розрахунку він приймається рівним 0,85.
Нормативний розмір маржі платоспроможності зі страхування іншому, ніж страхування життя, дорівнює найбільшому з двох показників, помноженому на поправочний коефіцієнт.
Перший показник дорівнює 16 % від суми страхових премій (внесків), нарахованих за договорами страхування, співстрахування та договорами, прийнятими на перестрахування, за розрахунковий період, зменшеною на суму:
Страхових премій (внесків), повернутих страхувальникам (перестрахувальникам) у зв'язку із розірванням (зміною умов) договорів страхування, співстрахування та договорів, прийнятих у перестрахування, за розрахунковий період;
Відрахувань від страхових премій (внесків) за договорами страхування, страхування до резерву запобіжних заходів за розрахунковий період;
Інших відрахувань від страхових премій (внесків) за договорами страхування, страхування у випадках, передбачених чинним законодавством, за розрахунковий період.
Розрахунковим періодом для обчислення цього показника є рік (12 місяців), що передує звітній даті.
Другий показник дорівнює 23% від однієї третини суми:
Страхових виплат, фактично здійснених за договорами страхування, співстрахування та нарахованих за договорами, прийнятими у перестрахування, за мінусом сум надходжень, пов'язаних з реалізацією права, що перейшов до страховика, вимоги, яку страхувальник має до особи, відповідальної за збитки, відшкодовані в результаті страхування, за розрахунковий період;
Зміни резерву заявлених, але неврегульованих збитків та резерву відбулися, але незаявлених збитків за договорами страхування, співстрахування та договорами, прийнятими у перестрахування, за розрахунковий період.
Розрахунковим періодом для обчислення цього показника є 3 роки (36 місяців), що передують звітній даті.
Поправочний коефіцієнт визначається як відношення суми:
Страхових виплат, фактично здійснених за договорами страхування, співстрахування та нарахованих за договорами, прийнятими на перестрахування, за мінусом нарахованої частки перестраховиків у страхових виплатах за розрахунковий період;
Зміни резерву заявлених, але неврегульованих збитків за договорами страхування, страхування та договорами прийнятими на перестрахування, за мінусом зміни частки перестраховиків у зазначених резервах за розрахунковий період до суми (не виключаючи частки перестраховиків):
Страхових виплат, фактично здійснених за договорами страхування, співстрахування та нарахованих за договорами, прийнятими у перестрахування, за розрахунковий період;
Зміни резерву заявлених, але неврегульованих збитків та резерву відбулися, але незаявлених збитків за договорами страхування, співстрахування та договорами, прийнятими у перестрахування за розрахунковий період.
Розрахунковим періодом є рік (12 місяців), що передує звітній даті.
Якщо поправочний коефіцієнт менше 0,5, то з метою розрахунку він приймається рівним 0,5, якщо більше 1 - рівним 1.
Нормативний розмір маржі платоспроможності страховика, що здійснює страхування життя та страхування інше, ніж страхування життя, визначається шляхом складання нормативних розмірів маржі платоспроможності зі страхування життя та страхування іншого, ніж страхування життя.
Якщо на кінець звітного року фактичний розмір маржі платоспроможності страховика перевищує нормативний менш ніж на 30%, страховик представляє для погодження до Міністерства фінансів РФ у складі річної бухгалтерської звітності план оздоровлення фінансового стану.
приклад 4. Розрахуйте співвідношення між фактичним та нормативним розмірами маржі платоспроможності щодо страхової організації До.
Для розрахунку фактичної маржі платоспроможності використовуємо дані з бухгалтерського балансу страховика на останню звітну дату (млн. руб.):
Статутний капітал………………………………..............................30
Резервний капітал................................................ ................................2,5
Непокриті збитки звітного року та минулих років..................0,5
Акції компанії, викуплені в акціонерів 1,5
Нематеріальні активи................................................ ......................0,3
Дебіторська заборгованість, терміни погашення якої закінчилися 0,7
Рішення.
1. Визначаємо фактичну маржу платоспроможності:
30 + 2 + 2,5 - 0,5 - 1,5 -0,3 -0,7 = 31,5 млн. руб.
Для розрахунку нормативної маржі платоспроможності зі страхування життя використовуємо такі дані бухгалтерського балансу (млн. руб.):
Сума резерву зі страхування життя на дату розрахунку 206 Частка перестраховиків у резерві зі страхування життя 23
2. Розрахуємо поправочний коефіцієнт: 
= 0,888
3. Визначаємо нормативний розмір маржі платоспроможності зі страхування життя:
0,05 206 0,888 = 9,146 млн. руб.
Розрахуємо нормативний розмір маржі платоспроможності зі страхування іншого, ніж страхування життя.
При розрахунку першого показника використовуємо такі дані бухгалтерського балансу (млн. руб.):
Сума страхових премій зі страхування іншого, ніж страхування життя ................ 110
Повернення страхових премій у зв'язку із розірванням (зміною умов)
договорів протягом року, що передує даті розрахунку. .................................................. ............5
Відрахування від страхових премій у резерв | запобіжних заходів
за рік, що передує даті розрахунку. .................................................. ............................... 4
Інші відрахування від страхових премій протягом року, що передує даті розрахунку ……1
4. Визначаємо перший показник для розрахунку маржі платоспроможності:
0,16 (110 - 5 -4 -1) = 16 млн. руб.
Для розрахунку другого показника використовуємо такі дані бухгалтерського балансу (млн. руб.):
Страхові виплати за три роки, що передують даті розрахунку, за видами
страхування іншим, ніж страхування життя……………………………………………..252
Надходження, пов'язані з реалізацією права страховика на суброгацію за три роки,
попередні звітної дати ............................................... .................................................. ..50
Резерв заявлених, але неврегульованих збитків:
На початок трирічного розрахункового періоду ……………………………………….20
На дату розрахунку ............................................... .................................................. ......................32
На початок трирічного розрахункового періоду............................................. ..........................14
На дату розрахунку ............................................... .................................................. .......................13
5. Визначаємо другий показник для розрахунку маржі платоспроможності:
252 – 50 – 20 + 32 – 14 + 13
0,23 --------------- = 16,33 млн. руб.
Розрахуємо поправочний коефіцієнт на основі наступних даних (млн. руб.):
Страхові виплати за видами страхування іншими, ніж страхування життя,
за рік, що передує даті розрахунку ………………………60
Резерв заявлених, але неврегульованих збитків:
На початок розрахункового року.............................................. ..........26
На дату розрахунку ………………………………………….....30
Резерв відбулися, але незаявлених збитків:
На початок розрахункового року …………………........................15
Наприкінці розрахункового періоду ……………….......................13
Проміжний підсумок:
60 - 26 + 30 - 15 + 13 = 62 млн. руб. -
Частка перестраховиків у страхових виплатах …………………………..25 Частка перестраховиків у резерві заявлених, але неврегульованих збитків:
початку розрахункового періоду …………………………….7
Наприкінці розрахункового періоду …………………………….13
Частка перестраховиків у резерві збитків, що відбулися, але незаявлених:
На початок розрахункового періоду ………………………………4
Наприкінці розрахункового періоду ………………………………3 Проміжний результат:
25 - 7 +13 - 4 + 3 = 30,0 млн. руб.
6. Поправочний коефіцієнт дорівнює: 
= 0,516
Зробимо остаточний розрахунок нормативної маржі платоспроможності зі страхування іншому, ніж страхування життя:
а) показник, який приймається для розрахунку маржі платоспроможності (найбільша з величин, отриманих при розрахунку першого та другого показників), - 16 млн. руб.;
б) поправний коефіцієнт – 0,516.
7. Нормативна маржа платоспроможності зі страхування іншому, ніж страхування життя, становитиме
16 0,516 = 8,256 млн. руб.
На основі отриманих показників розрахуємо загальну нормативну маржу платоспроможності:
8. Загальна нормативна маржа платоспроможності дорівнює 9,146 + 8,256 = 17,402 млн. руб.
9. Відхилення фактичної маржі платоспроможності від нормативної складе
31,5 - 17,402 = 14,098 млн. руб.
10. Визначаємо відсоток перевищення фактичної маржі платоспроможності:
100
= 81,02%
Висновок: страховик дотримується співвідношення між фактичним та нормативним розмірами маржі платоспроможності, що свідчить про його фінансову стійкість.
Завдання для самостійного вирішення
Завдання 1.Визначте по страховій організації фінансовий результат від страхування іншого, ніж страхування життя.
Вихідні дані зі звіту про фінансові результати за рік (тис.руб.):
Страхові премії…………………………...………......4913
Збільшення резерву незаробленої премії………….....821
Оплачені збитки……………………………………...1023
Зниження резервів збитків………………………………..45
Відрахування до резерву запобіжних заходів…..96
Відрахування до фондів пожежної безпеки…………..…38
Витрати з ведення страхових операцій………………1377
Завдання 2.Визначте результат від операцій страхування іншого, ніж страхування життя, а також рентабельність страхових операцій та коефіцієнт виплат за даними звіту про фінансові результати за звітний рік страхової організації (тис. руб.):
Страхові премії - всього…………………………...……….....139 992
З них передано перестраховикам…………………..……….105135
Збільшення резерву незаробленої премії:
Всього……………………………………………………………….40583
Збільшення частки перестраховиків у резерві…………………..25333
Відбуті збитки - всього……………………………………...10362
Частка перестраховиків…………………………………………....7286
Відрахування до резерву запобіжних заходів…………...3710
Відрахування до фондів пожежної безпеки…………..………..….949
Витрати з ведення страхових операций………………………….2561
Завдання 3.
Статутний капітал………………………………..............................24
Додатковий капітал................................................ ..............................2
Непокриті збитки звітного року та минулих років..................0,9
Акції компанії, викуплені в акціонерів 1,7
Нематеріальні активи................................................ ......................2,4
Дебіторська заборгованість, терміни погашення якої закінчилися 0,8
Завдання 4.Визначте результат від операцій зі страхування життя, а також рівень виплат за даними звіту про фінансові результати за звітний рік страхової організації (тис. руб.)
Страхові премії…………………………...………......1 848 658
Доходи з інвестицій……………………………………71 842
в тому числі:
Відсотки для отримання ……………………………..….71 842
Сплачені збитки……………………………………….1 538571
Збільшення резерву зі страхування життя………............509 588
Витрати на ведення страхових операцій……………………3470
Завдання 5. Проведіть оцінку дефіцитності коштів із використанням коефіцієнта професора Ф.В. Кіньшина
Вихідні дані:
а) у страхової компанії А страховий портфель складається із 500 укладених договорів, у страхової компанії Б - із 400;
б) у страхової компанії Середня тарифна ставка становить 3,5 крб. зі 100 руб. страхової суми, у страхової компанії Б – 4,0 руб. зі 100 руб. страхової суми 1
Завдання 6.Визначте ступінь ймовірності дефіцитності коштів за допомогою коефіцієнта професора Ф.В. Ковзаня, і зробіть висновки.
Вихідні дані:
а) у страхової компанії А страховий портфель складається із 850 укладених договорів, у страхової компанії Б - із 650;
б) у страхової компанії Середня тарифна ставка становить 3 руб. зі 100 руб. страхової суми, у страхової компанії Б – 3,5 руб. зі 100 руб. страхової суми 1
Вихідні дані(млн. руб.):
Завдання 8.Дайте оцінку фінансової стійкості страхових компаній зі стійкості страхового фонду, використовуючи такі дані:
1. Страхова компанія А має доходів 110,5 млн. руб. Сума коштів запасних фондів наприкінці тарифного періоду – 85,0 млн. крб. Сума витрат – 86,4 млн. крб., Витрати ведення справи - 15 млн. крб.
2. Страхова компанія Б має доходів 18,7 млн. руб. Залишок коштів у запасних фондах – 16 млн. руб. Сума витрат - 11,4 млн. руб., Витрати на ведення справи - 1372 тис. руб.
Завдання 9.Дайте оцінку фінансової стійкості страхових компаній зі стійкості страхового фонду, використовуючи такі дані:
1. Страхова компанія А має доходів 112 млн. руб. Сума коштів запасних фондів наприкінці тарифного періоду – 85,0 млн. крб. Сума витрат – 84 млн. крб., Витрати ведення справи - 13 млн. крб.
2. Страхова компанія Б має доходів 28 млн. руб. Залишок коштів у запасних фондах – 26 млн. руб. Сума витрат – 9,5 млн. крб., Витрати ведення справи - 1155 тис. крб.
Завдання 10.Розрахуйте співвідношення між фактичним та нормативним розмірами маржі платоспроможності щодо страхової організації С.
Для розрахунку фактичної маржі платоспроможності використовуйте дані з бухгалтерського балансу страховика на останню звітну дату (млн. руб.):
Статутний капітал………………………………..............................22
Додатковий капітал................................................ ..............................2
Резервний капітал................................................ ..................................3
Непокриті збитки звітного року та минулих років..................1,2
Акції компанії, викуплені в акціонерів...............................1,5
Нематеріальні активи................................................ ......................1,4
Дебіторська заборгованість, терміни погашення якої закінчилися 0,6
Завдання 11.
1. Збиток від операцій зі страхування життя…………………………127 659
2. Прибуток від операцій страхування іншого, ніж страхування життя…136 723
Доходи з інвестицій……………………………………………………1 092
Управлінські витрати……………………………………………….......8 971
Інші доходи………………………………………………………………...16
Податок на прибуток……………………………………………………………..288
Надзвичайні витрати………………………………………………………..88
Визначте:
3) чистий прибуток.
Завдання 12.Є такі дані зі звіту про фінансові результати страхової організації за звітний рік (тис.руб.):
1. Збиток від операцій зі страхування життя…………………………157 666
2. Прибуток від операцій страхування іншого, ніж страхування життя….126 777
3. Інші доходи та витрати, не віднесені до розділів 1,2:
Доходи з інвестицій……………………………………………………1 022
Управлінські витрати………………………………………………....…6 991
Інші доходи………………………………………………………………...26
Податок на прибуток……………………………………………………………..385
Надзвичайні витрати………………………………………………………….6
Визначте:
1) прибуток до оподаткування;
2) прибуток від нормальної діяльності;
3) чистий прибуток.
Під фінансовою стійкістюстрахової організації розуміють здатність виконати свої зобов'язання всім наявним у неї майном. Природно, що страховик має зовнішні та внутрішні зобов'язання. Прийнято зовнішні зобов'язання поділяти на страхові та нестрахові (інші). Якщо інше не обговорюється спеціально, то з особливої значимості страхових зобов'язань під фінансовою стійкістю передусім розуміють здатність страховика виконати свої страхові зобов'язання 1 .
Фінансова стійкість страхової організації забезпечується достатнім та оплаченим статутним капіталом, адекватними прийнятим зобов'язанням страховими резервами, а також прийнятою системою перестрахування. Використання системи перестрахування передбачає, що у відповідальності страховика залишаються ті ризики, якими може виконувати зобов'язання, з своїх фінансових можливостей. Критерієм фінансової стійкості страховика зазвичай прийнято вважати достатність коштів страхових резервів та власних вільних коштів на виконання зобов'язань страховика. Найважливішим показником фінансової стійкості страховика, її надійності є платоспроможність.
Під платоспроможністюстрахової організації розуміється її здатність виконати свої зобов'язання будь-якої миті часу.Як і у випадку з фінансовою стійкістю, при оцінці платоспроможності зазвичай, якщо це не обумовлено особливо, розуміють її здатність виконати передусім страхові зобов'язання.
Умова про платоспроможність страховика є більш значущою, ніж умова про фінансову стійкість, оскільки вона накладає додаткову вимогу до активів підприємства.
_______________________
1 Останнім часом на світовому страховому ринку дедалі більше розвивається практика продажу не страхового, а так званого фінансового продукту, який поряд зі страховими включає інші послуги фінансово-кредитного характеру. З цієї причини підвищується значущість інших (нестрахових) зобов'язань страхової організації, що обумовлює в оцінці її фінансової стійкості та платоспроможності облік усіх зовнішніх зобов'язань, а не лише страхових. Внутрішні зобов'язання страхової організації особливої специфіки немає.
Крім того, що їх має бути достатньо, вони повинні бути ліквідними тією мірою, як це необхідно для виконання страхових зобов'язань у будь-який час.
Фінансовим забезпеченням виконання зобов'язань із страхових виплат для страховика є сформовані страхові резерви, і навіть вільні від зобов'язань власні кошти, звані чистими активами. Значимість останнього елемента обумовлена тим, що коштів страхових резервів, зазвичай, мало виконання страхових зобов'язань. Це перш за все випадковою природою страхових виплат і тим, що у своїй професійній діяльності страховик постійно стикається з технічними, нетехнічними та інвестиційними ризиками (рис. 19.3)
Оскільки страхові резерви розраховуються за особливими методиками, і тому їх розмір досить визначений, оцінка платоспроможності страхової організації може бути зведена до оцінки достатності власних вільних коштів страховика (чистих активів), які разом з активами, що покривають страхові резерви, використовуються для виконання страхових зобов'язань ( рис. 19.4)
Перевищення активів страховика над його зобов'язаннями підтверджує наявність маржі платоспроможності(Чистих активів страховика) - позитивної різниці між усіма активами страховика та його зобов'язаннями, яка використовується для виконання страхових зобов'язань у разі недостатності коштів страхових резервів. Суть діючої нині методики оцінки платоспроможності страхової організації зводиться до зіставленню фактичного розміру маржі платоспроможності (фактичного розміру чистих активів страховика) з її нормативним розміром, розрахованим за даними оцінюваної страхової організації відповідно до інструктивних матеріалів.
Оцінка платоспроможності здійснюється у три етапи.
Етап 1.Розрахунок нормативного розміру маржі платоспроможності (нормативного значення чистих активів страховика), обумовленого специфікою укладених договорів страхування, а також обсягом прийнятих до виконання зобов'язань.
Інструкція передбачає оцінку платоспроможності для страхової компанії, що займається страхуванням життя та іншими видами страхування одночасно, тому загальний нормативний розмір маржі платоспроможності розраховується як сума двох доданків - для страхування життя та видів страхування інших, ніж страхування життя. Для інших видів страхування, ніж страхування життя, приватний нормативний розмір маржі платоспроможності НРВ., Розраховується за формулою:Показник Р1 вказує на мінімальний розмір чистих активів, який повинна мати страхова компанія, виходячи з прийнятих їй страхових зобов'язань. Він розраховується за такою формулою:
де ПР - розмір страхових премії за період, за яким оцінюється платоспроможність (як правило, один рік) за договорами страхування, співстрахування та прийнятими на перестрахування, зменшений на річну суму повернутих страхових премій, відрахувань до резерву запобіжних заходів та інших відрахувань, передбачених законодавством.
Показник Р 2 вказує на мінімальний розмір чистих активів, який повинна мати страхова компанія, виходячи з виконаних нею страхових зобов'язань. Він розраховується за такою формулою:
де СВ - сума середньорічних за попередні три роки змін резервів збитків та фактичних страхових виплат за договорами страхування, страхування та прийнятими у перестрахування, за мінусом виплат, отриманих за регресними позовами.
Поправочний коефіцієнт k вип розраховується за рік, що передує звітній даті, як відношення суми чистих страхових виплат (загальних виплат за мінусом участі перестраховиків) та чистих змін резервів збитків (загальних змін за мінусом участі перестраховиків) до загальної суми страхових виплат змін резервів збитків. У разі коли фактичне значень коефіцієнта не перевищує 0,5, його значення приймається рівні 0,5; якщо перестрахування був, коефіцієнт дорівнює 1.
Для страхування життя нормативний розмір маржі платоспроможності Нсж розраховується за такою формулою:
де РСЖ- резерв зі страхування життя на останню звітну дату; k - поправочний коефіцієнт, що розраховується як відношення резерву зі страхування життя за вирахуванням участі перестраховиків до величини зазначеного резерву. У разі коли фактичне значення коефіцієнта менше 0,85, його значення приймається рівним 0,85; якщо перестрахування був, коефіцієнт дорівнює 1.
Нормативний розмір загальної маржі платоспроможності Н розраховується за такою формулою:
Якщо компанія займається страхуванням життя та іншими видами страхування та розрахований нормативний розмір маржі платоспроможності Н виявляється меншим за мінімальну величину статутного капіталу, передбаченого законодавством, Н встановлюється рівним цій законодавчо встановленій величині.
Етап 2.Визначення фактичного обсягу маржі платоспроможності ПЛф-чистих активів.
За російським законодавством фактичний розмір маржі платоспроможності, що свідчить про фактичну платоспроможність, розраховується за такою формулою:
Мпф = (КК + ДК + РК + НП)-(НУ + ЗА + АП + НА + ДЗП), де КК-статутний капітал; ДК-додатковий капітал; РК-резервний капітал; НП -нерозподілений прибуток звітного року та минулих років, НУ - непокриті збитки звітного року та минулих років; ЗА – заборгованість акціонерів (учасників) із внесків до статутного капіталу; АП – власні акції, викуплені в акціонерів; НА – нематеріальні активи; ДЗП – прострочена дебіторська заборгованість.
Етап 3.Зіставлення фактичного обсягу маржі платоспроможності з нормативним.
Якщо фактична платоспроможний норматив Н, тобто якщо дотримується співвідношення ПЛф ≥ Н, можна зробити висновок про те, що страхова організація платоспроможна В іншому випадку контроль за фінансовим оздоровленням страховика; здійснюється органами нагляду за страховою діяльністю.
У рамках Європейського Союзу оцінка платоспроможності здійснюється окремо для страхових компаній, які займаються ризиковими видами страхування, та страхових компаній, які займаються страхуванням життя. Вступ Російської Федерації до СОТ та Європейського Союзу передбачає, зокрема, що оцінка платоспроможності російських страхових компаній має бути приведена у відповідність до європейських та світових стандартів.
Фінансова стійкість страхової компанії як системи, що адаптується до змін довкілля, має дві ознаки: платоспроможність, тобто можливість розплачуватися за своїми зобов'язаннями, та наявність фінансового потенціалу для розвитку, щоб відповідати можливим змінам зовнішніх умов.
Платоспроможність – найважливіший показник надійності страхової компанії, її фінансової стійкості та, отже, головний показник привабливості компанії для потенційних клієнтів.
Фінансовим потенціалом страхової організації називаються фінансові ресурси, що знаходяться у фінансовому обороті та використовуються для проведення страхових операцій та здійснення інвестиційної діяльності.
Фінансовий потенціал страхової організації складається з двох основних частин – власного капіталу та залученого, причому залучена частина капіталу значною мірою переважає над власним капіталом страхової компанії.
Майже в усіх країнах ОЕСР, крім Кореї, однією з умов видачі дозволу на ведення страхової діяльності є наявність у страхової компанії мінімального капіталу, вимоги до якого різні країни різні, а країнах ЄС варіюються від виду страхования1. Крім власного капіталу або рівноцінних фондів, багато країн ЄС вимагають наявність організаційного фонду, який депонується на кілька років.
Відповідно до ст. 25 закону про страхування гарантіями забезпечення фінансової стійкості страховика є:
Економічно обґрунтовані страхові тарифи;
Страхові резерви, достатні для виконання зобов'язань за договорами страхування, страхування, перестрахування, взаємного страхування;
Власні кошти;
Перестрахування.
Страхові резерви та власні кошти страховика повинні бути забезпечені активами, що відповідають вимогам диверсифікації, ліквідності, повернення та доходності.
Власні кошти страховиків (за винятком товариств взаємного страхування, що здійснюють страхування виключно своїх членів) включають статутний капітал, резервний капітал, додатковий капітал, нерозподілений прибуток.
Страховики повинні мати повністю оплачений статутний капітал, розмір якого повинен бути не нижчим від встановленого цим Законом мінімального розміру статутного капіталу.
Мінімальний розмір статутного капіталу страховика визначається п. 3 ст. 25 закону про страхування.
Страховик може передати зобов'язання, прийняті ним за договорами страхування (страховий портфель), одному страховику або кільком страховикам (заміна страховика), які мають ліцензії на здійснення тих видів страхування, за якими передається страховий портфель, і мають достатні власні кошти, тобто відповідні вимоги платоспроможності з урахуванням новоприйнятих зобов'язань. Передача страхового портфеля здійснюється у порядку, встановленому законодавством РФ.
Передача страхового портфеля не може здійснюватися у разі:
Укладання договорів страхування, які підлягають передачі, із порушенням законодавства РФ;
Недотримання страховиком, який приймає страховий портфель, вимог фінансової стійкості закону про страхування;
Відсутності вираженої у письмовій формі згоди страхувальників, застрахованих осіб на заміну страховика;
Відсутності в ліцензії, виданої страховику, який приймає страховий портфель, зазначення виду страхування, за яким укладено договори страхування;
Відсутності у страховика, що передає страховий портфель, активів, які приймаються задля забезпечення страхових резервів (крім випадків неспроможності (банкрутства)).
Одночасно з передачею страхового портфеля здійснюється передача активів у розмірі страхових резервів, що відповідають страховим зобов'язанням, що передаються.
У разі, якщо правила страхування страховика, який приймає страховий портфель, не відповідають правилам страхування страховика, який передає страховий портфель, зміни умов договорів страхування мають бути узгоджені із страхувальником.
Достатність власних коштів страхової компанії гарантує її платоспроможність за двох умов: наявність страхових резервів не нижче нормативного рівня та правильна інвестиційна політика.
Обов'язковою умовою забезпечення платоспроможності страхових компаній є дотримання певного співвідношення активів та зобов'язань чи маржі платоспроможності.
Маржа платоспроможності є гарантією виконання зобов'язань страховика. Згідно з Європейськими страховими директивами, страховики повинні мати достатні кошти у формі мінімального гарантійного фонду на початку страхової діяльності та власні кошти для ведення бізнесу, які є резервним запасом для виконання зобов'язань перед страхувальниками у будь-який момент часу.
Питанням забезпечення платоспроможності страховиків було присвячено праці Л.А. Орланюк-Маліцька, які заклали наукові основи нормативних вимог до розрахунку платоспроможності російських страховиків.
Відповідно до «Положення про порядок розрахунку страховиками нормативного співвідношення активів та прийнятих ними страхових зобов'язань» (наказ Мінфіну Росії від 02.11.01 №90н у редакції від 14.01.05 №2н), власний капітал страховика розраховується як сума статутного (складеного), додаткового , резервного капіталу, нерозподіленого прибутку звітного року та минулих років, зменшеного на суму непокритих збитків звітного року та минулих років, заборгованості акціонерів (учасників) за внесками до статутного (складеного) капіталу, власних акцій, викуплених в акціонерів, нематеріальних активів та дебіторської заборгованості, терміни погашення якої минули.
Під нормативним співвідношенням активів та прийнятих страхових зобов'язань розуміється величина, у межах якої страховик повинен мати власний капітал, вільний від будь-яких майбутніх зобов'язань, крім прав вимоги засновників, зменшеним на величину нематеріальних активів і дебіторську заборгованість, терміни погашення якої минули. Ця величина називається фактичним розміром маржі платоспроможності.
Нормативний розмір маржі платоспроможності зі страхування життя дорівнює добутку 5% резерву страхування життя на поправочний коефіцієнт.
Поправочний коефіцієнт визначається як співвідношення резерву зі страхування життя за мінусом частки перестраховика в резерві страхування життя до величини зазначеного резерву. Якщо поправочний коефіцієнт виходить меншим 0,85, то розрахунку він приймається рівним 0,85.
Нормативний розмір маржі платоспроможності зі страхування іншому, ніж страхування життя, дорівнює найбільшому з двох показників, помноженому на поправочний коефіцієнт.
Перший показник розраховується на основі страхових премій (внесків) за розрахунковий період – рік (12 місяців), що передує звітній даті та дорівнює 16% від суми страхових премій (внесків), нарахованих за договорами страхування, страхування та договорами, прийнятими у перестрахування, за розрахунковий період, зменшений у сумі:
Страхових премій (внесків), повернутих страхувальникам (перестрахувальникам) у зв'язку із розірванням (зміною умов) договорів страхування, співстрахування та договорів, прийнятих у перестрахування у розрахунковий період;
Відрахувань страхових премій (внесків) за договорами страхування, страхування до резерву запобіжних заходів за розрахунковий період;
Відрахування страхових премій (внесків) за договорами страхування, страхування у випадках, передбачених чинним законодавством, за розрахунковий період.
Страховик, який працює менше 12 місяців, як розрахунковий період для першого показника приймає період з моменту отримання вперше ліцензії до звітної дати.
Другий показник розраховується на основі страхових виплат за розрахунковий період – 3 роки (36 місяців), що передує звітній даті та дорівнює 23% від однієї третини суми:
Страхових виплат, фактично здійснених за договорами страхування, співстрахування та нарахованих за договорами, прийнятими у перестрахування, за мінусом сум надходжень, пов'язаних з реалізацією права вимоги (регрес), що перейшов до страховика, яке страхувальник (застрахований, вигодонабувач) має до особи, відповідальної за збитки , відшкодовані внаслідок страхування, у розрахунковий період;
Страховик, який працює зі страхування, іншого, ніж страхування життя, менше 3 років, другий показник не розраховує.
Розрахунковим періодом обчислення поправочного коефіцієнта є рік. Поправочний коефіцієнт розраховується як відношення суми:
Страхових виплат, фактично здійснених за договорами страхування, співстрахування та нарахованих за договорами, прийнятими дв перестрахування, за мінусом нарахованої частки перестраховиків у страхових виплатах, у розрахунковий період;
Зміни резерву заявлених, але не врегульованих збитків та резерву відбулися, але не заявлених збитків, за договорами страхування, страхування та договорами, прийнятими у перестрахування, за мінусом зміни частки перестраховиків у зазначених резервах, за розрахунковий період;
до суми(не виключаючи частки перестраховиків):
Страхових виплат, фактично здійснених за договорами страхування, співстрахування та нарахованих за договорами, прийнятими у перестрахування, у розрахунковий період;
Зміни резерву заявлених, але не врегульованих збитків і резерву збитків, що відбулися, але не заявлених, за договорами страхування, співстрахування та договорами, прийнятими в перестрахування, за розрахунковий період.
За відсутності у розрахунковому періоді страхових виплат за договорами страхування, страхування та нарахованих за договорами, прийнятими у перестрахування, поправочний коефіцієнт приймається = 1.
Якщо з розрахунку поправочний коефіцієнт виходить менше 0,5, то з метою подальшого розрахунку він приймається рівним 0,5; якщо більшим 1 – то рівним 1.
Страховик, який працює менше 12 місяців, як розрахунковий період для поправочного коефіцієнта приймає період з моменту отримання вперше ліцензії до звітної дати.
Якщо фактичні дані про операції з виду обов'язкового страхування не менше ніж за 3 роки свідчать про стабільні позитивні фінансові результати за кожен рік за вказаним видом страхування і якщо сума страхових премій (внесків) з цього виду страхування становить не менше 25% від суми страхових премій ( внесків) щодо страхування іншого, ніж страхування життя, то за погодженням з
Мінфіном Росії величини відсотків при розрахунку першого і другого показників за даним видом страхування можуть прийматися меншими, але не менш як дві третини від зазначених вище величин.
При цьому нормативний розмір маржі платоспроможності зі страхування іншого, ніж страхування життя, визначається як сума нормативних розмірів маржі платоспроможності, розрахованих окремо для обов'язкового страхування, зазначених вище та інших видів страхування інше, ніж страхування життя.
Нормативний розмір маржі платоспроможності страховика, що здійснює страхування життя та страхування інше, ніж страхування життя визначається додаванням нормативного розміру маржі платоспроможності зі страхування життя та нормативного розміру маржі платоспроможності зі страхування іншому, ніж страхування життя
Якщо нормативний розмір маржі платоспроможності страховика менший за мінімальну величину статутного (складеного) капіталу, встановлену законом про страхування, то за нормативний розмір маржі платоспроможності страховика приймається законодавчо встановлена мінімальна величина статутного (складеного) капіталу.
Розрахунок співвідношення між фактичним та нормативним розмірами маржі платоспроможності провадиться страховиком щокварталу.
Фактичний розмір маржі платоспроможності страховика не має бути меншенормативного розміру маржі платоспроможності.
Якщо наприкінці звітного року фактичний розмір маржі платоспроможності страховика перевищив нормативний розмір маржі платоспроможності менш, ніж 30%, страховик зобов'язаний подати узгодження у Мінфін Росії план оздоровлення свого фінансового становища. Зразковий план фінансового оздоровлення затверджено наказом страхового нагляду від 24.10.96 № 02-02/21.
Описаний вище розрахунок можна подати у дещо спрощеному вигляді:
Щоквартально має виконуватися умова:
За підсумками року ця умова посилюється:
F ≥ 1,3 (Nж + Nі),
де: Nж – нормативний розмір маржі платоспроможності зі страхування життя дорівнює добутку суми резервів зі страхування життя на поправочний коефіцієнт K попр 〈0,85;
Nі – нормативний обсяг маржі платоспроможності з інших видів страхування, рівний:
max ( 0,16(S–S растор –R пм–S зобов); 0,23 × 1/3 (Випл + ΔРЗУ + ΔРПНУ)) × K попр, де K попр ≥ 0,5
З аналізу описаної вище методики розрахунку платоспроможності можна дійти невтішного висновку, що з досить великих обсягах прийнятої страхової відповідальності (нарахованих страхових внесках) за видами страхування іншим, ніж страхування життя, перший показник нормативного розміру маржі платоспроможності перевищить власний капітал страховика, вільний від будь-яких майбутніх зобов'язань і фактичний розмір маржі платоспроможності страховика стане меншим за її нормативний розмір. Тому зовнішній розвиток страхової компанії за рахунок, наприклад, збільшення обсягів страхування має обов'язково супроводжуватись її внутрішнім розвитком (збільшенням статутного капіталу, резервного капіталу, прибутку тощо)
Вартість чистих активів страхових компаній, створених у формі акціонерних товариств, необхідна для оцінки достатності статутного капіталу, оцінюється за даними бухгалтерського звіту в порядку, встановленому Мінфіном Росії та Федеральною комісією з ринку цінних паперів як різницю між сумою активів, що приймаються до розрахунку, та сумою зобов'язань , прийняті до розрахунку.
Якщо після закінчення другого та кожного наступного фінансового року вартість чистих активів страхової компанії у вигляді акціонерного товариства (товариства з обмеженою відповідальністю) виявиться меншою від статутного капіталу, суспільство зобов'язане оголосити та зареєструвати в установленому порядку зменшення статутного капіталу відповідно до вимог законодавства РФ (ст. 90 та 99 Цивільного кодексу РФ).
Московський державний університет
Кафедра управління ризиками та страхування
Дипломна робота на тему:
Фінансова стійкість страхової компанії
Виконав: студент магістратури
ЕФіОР, 2 г/о Ахметзянов І.Р,
Москва – 2010
фінансова стійкість страхова компанія
1.1.2 Вплив розміру власних коштів на фінансову стійкість страхової компанії
1.2.1 Страхові резерви як оцінка невиконаних зобов'язань
1.2.1 Види резервів та методологія їх формування
1.2.2 Достатність страхових резервів
1.3 Інвестиційна політика страхових компаній.
1.3.1 Принципи організації інвестиційної діяльності страхових компаній
1.3.2 Особливості інвестиційної політики під час проведення різних видів страхування
1.3.4 Оптимізація розміщення страхових резервів
1.4 Роль перестрахування у забезпеченні фінансової стійкості страхової компанії
Глава 2. Система показників оцінки фінансової стійкості страхової компанії
5.1 Показники ліквідності
5.2 Показники залежності від перестраховиків
5.3 Показники ефективності інвестиційної діяльності
5.4 Показники фінансових результатів діяльності страхової компанії
Глава 3. Фінансове оздоровлення страховика у разі зниження платоспроможності
Висновок
Список джерел та літератури
Додаток 1.
Вступ
Сучасне російське суспільство неможливо уявити без широко розвиненої системи страхування, оскільки інститут страхування є однією з найважливіших форм солідарного захисту суспільства від несприятливих подій, які можуть статися в житті та діяльності його громадян. З цього погляду суспільство вкрай зацікавлене у фінансовій надійності страхових компаній, невиконання зобов'язань якими може призвести до тяжких економічних та соціальних наслідків для всього суспільства. Все це надає задачі забезпечення фінансової стійкості макроекономічного аспекту.
Хоча проблема фінансової стійкості актуальна в даний час для всього ринку Росії в цілому, особливості кругообігу коштів страхової компанії, в основі якого лежить категорія ризику, вимагають особливого підходу і до гарантій забезпечення фінансової стійкості, і методики та критеріїв її оцінки.
Проблема фінансової стійкості страхової компанії виникла у зв'язку з переходом до ринкових відносин та зі становленням цивілізованого ринку страхування в Росії, тому достатньої уваги у вітчизняній літературі їй не приділяли. Найчастіше вона розглядалася з погляду окремих чинників, сприяють успішному функціонуванню страхової компанії над ринком. При цьому фахівці не мали єдиної думки з приводу питань, що вивчаються. У таких умовах страхові компанії часто вирішували ці питання на емпіричному рівні, що не могло не позначитися негативним чином на фінансове становище цих компаній.
Таким чином, виходячи з потреб практики, аналіз проблем фінансової стійкості страховика (далі за текстом - ФУС), якому присвячена дана робота, є вкрай актуальним.
Однак вирішення цих проблем вимагає розгляду кола питань економіки страхової справи, що не може бути виконано в рамках однієї роботи. У зв'язку з цим, мета даної роботи визначено автором як розгляд тих чинників забезпечення фінансової стійкості, з погляду їхньої взаємозалежності та взаємодоповнюваності, які закріплені у статті 25 Закону РФ "Про організацію страхової справи в Російській Федерації". У ній передбачається, що "основою фінансової стійкості страховиків є наявність у них сплаченого статутного капіталу та страхових резервів, а також система перестрахування". Крім цих факторів, що забезпечують ФУС, в роботу включено підголову, присвячену вивченню ролі ще одного фактора - розміщення активів страховика.
До завдань роботи входять аналіз питань формування страхових резервів; визначення ступеня достатності власного капіталу страхової компанії; вивчення основних засад інвестиційної діяльності страховика; встановлення ролі перестрахування у забезпеченні ФУС; розгляд системи показників, що дозволяють оцінити фінансовий стан страхової компанії та, нарешті, визначення одного з варіантів фінансового оздоровлення страхової компанії при зниженні платоспроможності.
Таким чином, мета та завдання даної роботи визнач її структуру.
Вона складається з трьох розділів, у першій вивчаються чинники, що надають вирішальний вплив на фінансову стійкість страховика, відповідно: власний капітал, страхові резерви, інвестиційна політика та перестрахування. Другий розділ присвячений показникам оцінки фінансового стану страхової компанії, і тратья – процесу фінансового оздоровлення страхової компанії у разі зниження платоспроможності.
Перш ніж перейти до розгляду факторів фінансової стійкості страховика, доцільно було б визначити поняття фінансової стійкості, платоспроможності та ліквідності.
Платоспроможністьрозуміється як по-перше, здатність господарської одиниці виконати свої фінансові зобов'язання перед іншими суб'єктами ринку, і, по-друге, використовується іноді синонімом ліквідності. Однак ліквідність може бути точніше визначена як здатність підприємства розрахуватися за невідкладними зобов'язаннями. Платоспроможність ж - це здатність компанії сплатити як уже пред'явлені претензії, і ті зобов'язання, термін виконання яких ще наступив.
Що стосується фінансової стійкості,вона може бути визначена як здатність страховика виконувати прийняті зобов'язання за договорами страхування при вплив несприятливих чинників, зміні економічної кон'юнктури.
Хоча в чинному нині Федеральному законі Російської Федерації "Про неспроможність (банкрутство)" платоспроможність визначається як здатність платити за зобов'язаннями і підприємство відповідно до цього визнається неплатоспроможним у разі, якщо воно не оплачує свої зобов'язання протягом 3 місяців, видається більш вірним те, що платоспроможність має бути забезпечена з урахуванням усіх особливостей страхової справи у будь-який момент часу.
Коли вивчаються показники і ліквідності, і платоспроможності, мається на увазі, що підприємство перебуває в певному стійкому середовищі і всі інші параметри також відомі і стабільні. Проте страхова компанія бере на майбутнє зобов'язання, керуючись минулим досвідом. І тут жодне найточніше, обґрунтоване передбачення не може бути вірним на 100%. Понад те, страховик перебирає зобов'язання, виконання яких має відбутися або через досить великий проміжок часу, або термін і обсяг яких невідомий і які визначаються з допомогою теорії ймовірності.
Іншими словами, якщо будь-яке інше підприємство знає, коли і скільки йому потрібно платити своїм діловим партнерам, або в якому розмірі і в які терміни воно має погасити кредит і сплатити по ньому відсотки, то страховій компанії терміни та розміри своїх зобов'язань перед страхувальниками відомі великим ступенем допуску.
Через це в страховій діяльності важлива не просто здатність компанії платити за зобов'язаннями, а здатність виконувати їх за будь-якої несприятливої зміни ситуації, за найгіршого для страховика збігу обставин.
Платоспроможність є приватне прояв фінансової стійкості, оскільки відбиває її здатність платити за зобов'язаннями у " нормальних " умовах. З цієї точки зору важливо підкреслити різницю в оцінці факторів, що впливають на реальний фінансовий стан страхової компанії та платоспроможність як якісну характеристику цього стану. Наприклад, зростання обсягу страхових внесків з позиції платоспроможності – це лише зростання страхових зобов'язань, а реальної фінансової стійкості страховика це також зростання ресурсів для інвестиційної діяльності, потенційне джерело прибутку, зростання портфеля, отже можливостей розкладки збитків тощо.
Значимість проблеми забезпечення платоспроможності підтверджується тим, що межі її коливання закріплені на державному рівні як у країнах ЄС, так і Росії. Для цілей аналізу важливим є розгляд концепції ЄС про платоспроможність страхових організацій, визначену у Першій директиві (від 24.07.73 р. з наступними доповненнями та змінами).
Відповідно до цієї директиви кожна страхова компанія повинна мати:
1. Технічні резерви, що відповідають прийнятим за договорами зобов'язанням.
2. Резерв платоспроможності як додаткову фінансову гарантію. Резерв має бути вільний від будь-яких зобов'язань.
3. Гарантійний фонд, що складається з вільного від зобов'язань майна обсягом до 1/3 резерву платоспроможності. Цей фонд створюється для того, щоб резерв платоспроможності не опустився в процесі діяльності нижче за поріг, що становить небезпеку для фінансової стійкості страхової компанії.
